台股震盪回落，正隆營收增長但毛利下滑，科技股與潛力產業仍具成長機會

正隆 (1904-TW) 在法說會中指出，上半年營收雖年增1.29%達210.51億元，但因市場競爭、關稅及匯率波動影響，毛利率與營益率下滑。隨著中元節及雙11等旺季來臨，營運可望回升[1]。同時，台幣貶值至30.585元，周貶1.8%，創三個月低點，市場對於美國聯準會的政策動向保持高度關注[2]。正隆因應地緣政治及美國關稅政策，強化海外據點配置，並在越南持續增產，此外，透過AI提升產銷智慧化及推行減碳策略，展現出其營運韌性，未來將在變動的市場環境中尋求穩定成長。

隨著全球高齡化加速，學名藥市場需求到2028年將達到6,665億美元，年均成長率為7.9%[3]。經濟部產業發展署推動的「高值藥品發展與新製程技術拓展計畫」已吸引11家藥廠參與，顯示台灣製藥產業在提升附加價值與競爭力方面的潛力。另一方面，映泰 (2399-TW) 與 MemryX 的合作展現了工業邊緣運算系統在AI加速運算中的應用，特別是在智慧製造及物聯網基礎建設中，這些新技術的整合將進一步推動產業升級與創新，為台灣在全球市場中增添競爭優勢[4]。在政府的助攻與企業的積極布局下，台灣在高值藥品及工業自動化領域的發展前景可期。

上海出口集裝箱運價指數（SCFI）連續十周下滑，顯示傳統旺季效應幾乎失靈，運價在低迷中整理，尤其是遠東至美西和美東的運價分別降至1644美元和2613美元。市場對於9月小拉貨潮的期待逐漸升溫[5]。同時，華碩 (2357-TW) 在台灣商用電腦市場的市佔率達38.6%，持續領先，並透過推出具備AI效能的ASUS ExpertBook P3商用筆電，強化企業一站式服務平台，顯示出其在市場競爭中的強勁動能[6]。這些趨勢反映出全球供應鏈的調整及科技企業在市場中的持續創新，未來的市場動態值得密切關注。

在輝達執行長黃仁勳訪台的利多消息影響下，台股早盤一度上漲逾百點，但隨後因賣壓翻黑，最終下跌197.66點，收於23764.47點，周線則重挫570.01點，顯示市場情緒轉弱。尤其是台積電 (2330-TW) 傳出擬退回美國晶片補貼，股價下滑1.3%，而鴻海也下跌1.7%。相對而言，受國防預算增長影響的機器人及無人機相關股如東元 (1504-TW) 和佳世達 (2352-TW) 則表現亮眼，分別上漲5.8%及漲停，顯示特定產業仍具成長潛力。此外，櫃買中心即將舉辦的「智慧製造與醫療」發表會，將吸引投資人關注潛力股，千附精密（6829-TW）等公司將參與，為市場帶來新的投資機會，顯示在整體市場波動中，仍有特定領域可望受益於產業趨勢的發展[7]、[8]。