《外資精點》滙豐研究上調同程旅行評級至買入,目標價升14%

　　《經濟通通訊社19日專訊》滙豐研究發表研究報告,上調同程旅行(00780-HK)評級,由「持有」至「買入」;升目標價14%,由21港元上調至24港元。

　　該行指出,同程旅行第二季度利潤優於預期,主要受惠於嚴格的營銷管理及成本效益。管理層則預計,出境遊業務將於2025年底前實現收支平衡。

　　該行認為,雖然出入境活動轉趨正常化,但同程旅行利潤有望持續改善及維持,主要受惠於營銷效率提升、銷售強度下降,以及營運效率和規模效應。

　　該行估算,同程旅行第三季度核心在線旅遊業務收入將按年增長13%;經調整後核心在線旅遊業務營運利潤率將達31.5%,按年增加0.4個百分點,經調整後淨利潤將達10.3億元人民幣。

　　該行上調公司2025至27年淨利潤預測1%至2%,反映第二季度利潤較好情況。

(rh)

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