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今日盤前最HIT：美股13F報告像追劇！避險基金力挺科技股，巴菲特戲劇性減持蘋果、轉投聯合健康

鉅亨研報 2025-08-15 14:56

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一、0815 焦點時事

全球市場動態

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美國七月 PPI 通膨數據意外火熱，澆熄降息樂觀預期 PPI 年增率從 2.3% 飆升至 3.3%，遠超市場預期的 2.5%，月增率 0.9% 更創兩年最大漲幅。此數據與日前溫和的 CPI 形成鮮明對比，引發市場對通膨捲土重來的擔憂，美國十年期公債殖利率應聲上揚。
聯準會 (Fed) 官員與財長齊力為市場降息預期降溫 聖路易斯聯儲主席穆薩萊姆，公開表示不支持下月大幅降息 50 個基點。美國財長貝森特也澄清，先前言論並非要推動聯準會降息。官方接連的鷹派表態，顯著打擊了市場先前因 CPI 數據而升溫的寬鬆預期。
美國貿易戰線或將擴及藥品 白宮貿易顧問納瓦羅表示，川普政府正考慮以「國家安全」為由，依據 232 條款對進口藥品加徵關稅。此舉若實施，將對全球製藥產業鏈造成重大衝擊，昨日輝瑞 (PFE US) 等大型藥廠股價已因此承壓，後續發展值得關注。

美股焦點

最新 13F 報告揭曉：避險基金 Q2 大買微軟、減持中概股 根據 716 家避險基金持倉，微軟 (MSFT US) 成為最受青睞標的，持倉大增 120 億美元；中概股阿里巴巴則遭遇最大規模減倉。從行業配置看，科技股佔比高達 23% 位居第一，顯示大型基金對美國 AI 趨勢的認同與集中佈局。
「股神」巴菲特 Q2 持倉轉向：減持蘋果、新建倉聯合健康 波克夏 13F 報告顯示，公司小幅減持了蘋果 (AAPL US) 與美國銀行 (BAC US) 等重倉股，並大舉新建倉近 16 億美元的醫療保險巨頭聯合健康(UNH US)，以及鋼鐵龍頭紐柯鋼鐵(NUE US)，聯合健康盤後上漲近 11%。
應用材料 (AMAT US) 財測疲軟，半導體前景蒙塵 半導體設備巨頭應用材料盤後大跌逾 13%。公司對當前季度的營收和利潤指引，均低於市場預期。執行長更直言，宏觀經濟與政策環境「增加了不確定性並降低了可見性」。
美國政府傳擬入股英特爾 (Intel)，扶植本土晶片製造 媒體報導，為推動陷入停滯的俄亥俄州新廠計畫，川普政府正與英特爾商討由政府出資入股。此罕見的直接產業干預，凸顯美國已將晶片製造視為國安戰略層級。消息激勵英特爾股價週四大漲近 9%，盤後續揚。

二、本周焦點時事

0814 焦點時事

全球市場動態

13F 報告橋水 (Bridgewater)Q2 持倉揭曉，大買輝達、出清中概股 報告顯示，橋水大幅增持輝達 (NVDA US)154%，使其躍升為第三大持倉，並同步加碼微軟、谷歌。與此同時，則完全出清了阿里巴巴、百度等中概股，並減持 AMD。此番操作凸顯了大型機構資金正從中國轉向美國 AI 龍頭的清晰趨勢。
聯準會 (Fed) 仍有官員釋放謹慎信號，市場聚焦今晚 PPI