7月Dapp報告：整體活動降溫 DeFi TVL創新高 鏈游現韌性

作者：Sara Gherghelas,Dappradar；編譯：Felix, PANews

7 月對於 Web3 來說絕非平靜。儘管整體錢包活躍用戶數略有下降，降至每日 2200 萬（下降 8%），但該月仍暗流涌動。NFT 交易量飆升 96%，用戶活躍度超過 DeFi，這是數月以來未曾出現的情況。與此同時，DeFi 鎖倉量達到 2700 億美元，創下歷史新高，而代幣化股票的市值則猛增 220%。

但增長並非毫無風險。駭客攻擊損失了 1.32 億美元，儘管 AI 仍是前景最廣闊的領域之一，但大多數 AI dapp 的使用量卻出現了兩位數的下降。監管正在迅速跟上，美國已通過了多項重大加密貨幣法案，全球監管框架也開始逐漸明晰。

從藍籌 NFT 的強勁勢頭到創紀錄的 DeFi 資金流動，本月證明 Web3 遠未放緩，只是在換道前行。

關鍵要點：

• 7 月份，每日有 2200 萬個獨立活躍錢包與 DApp 進行交互，環比下降 8%

• 遊戲類應用占比最高，達 22.4%，其次是人工智慧（18.7%）和 NFT（17.5%）

• NFT 交易量增長 96%，達到 5.3 億美元，平均 NFT 價格翻了一倍，達到 105 美元

• DeFi 總鎖定價值（TVL）在 7 月 28 日創下 2700 億美元的新高，環比增長 30%

• 人工智慧 DApp 的活躍度有所下降，但 Dmail、XPIN 和 ChainGPT 穩步增長

• 7 月因漏洞損失 1.32 億美元，較 6 月增長 16%。

1. Dapp 活動降溫

同往年一樣，7 月出現了典型的夏季增長放緩，每日獨立活躍錢包數量下降 8%，降至 2200 萬個。

社交領域降溫幅度最大，日活躍用戶數（dUAW）下降 27% 至 280 萬。這並不令人意外，社交類 dapps 往往隨著炒作的浪潮而波動。目前，像 Farcaster 這樣的 InfoFi 平台以及新的 Base dapp 成為了焦點，但許多此類社區仍存在嚴格的准入門檻。這使得新用戶難以參與，即便潛力巨大。但從長遠來看，這一類別可能會成為基礎。創作者經濟已經主導了傳統媒體，並且正在強勢進軍 Web3 領域。

人工智慧領域也出現了明顯的 14% 的降幅，dUAW 降至 410 萬。與此同時，DeFi 萎縮了 6%，延續了近期的降溫態勢。不過，遊戲領域表現出了韌性，增長了 2%，而 NFT 則保持穩定。

遊戲領域繼續引領 DApp 生態系統，在 7 月占據 22.4% 的市場市佔率。緊隨其後的是人工智慧（18.7%）和 NFT（17.5%）。一個顯著的變化是：DeFi 在兩個月前還是主導領域，如今已落後於 NFT。這明顯表明用戶行為在轉變，或許也反映出用戶在與 Web3 交互時的優先事項在發生變化。

2. Web3 中最常用的 dapp

基於 Solana 的 DEX 繼續占據主導地位。Memecoin 浪潮遠未結束，這些交易所仍然是散戶活動的關鍵場所。

在 DeFi 之外，另一個引人注目的 dapp 是《World of Dypians》，這是一款遊戲類 dapp，始終保持着穩定的用戶基礎，並持續推動着用戶活躍度的穩步提升。

同樣值得注意的是：兩款人工智慧 DApp 躋身排行榜前列。它們的出現表明，用戶對 AI 驅動的 Web3 體驗的興趣並非一時興起，而是已深入到日常活動中。

儘管 DeFi 在整體錢包市佔率方面可能不再占據主導地位，但它在 DApp 排行榜中仍占據主導地位。為什麼？因為推出一個 DeFi DApp 並真正獲得用戶並非易事，但那些成功突破的 DApp 往往能獲得較高的活躍度和忠誠度。

相比之下，遊戲、社交或 NFT 等領域的 DApp 種類更加豐富，用戶的注意力也更加分散。

3. 人工智慧 Dapp：崛起、衰落與未來

7 月份，大多數 AI DApp 的活躍度有所下降，但有三個項目表現突出，穩步增長：Dmail Network、XPIN Network 和 ChainGPT。這些項目以及其他項目都值得關注。

• Dmail Network：基於區塊鏈的加密電子郵件服務。

• Exorde：利用 AI 收集全球新聞和洞察。

• ChainGPT：一套基於 AI 的加密工具，其中包括 ChainGPT Pad，一個面向早期項目的啟動平台。（ChainGPT Pad 也是我們 DappLaunch 計劃的一部分！）

此外，該領域最大的舉措之一來自 Lightchain AI，它推出了專為鏈上機器學習打造的主網。憑藉專門針對 AI 的虛擬機和「智能證明」共識機制，得以一窺去中心化 AI 基礎設施的未來發展方向。

Theta Network 也加快了步伐，整合了亞馬遜的 Trainium 和 Inferentia 晶片，為諸如「Quakebot」這樣的用例提供支持，「Quakebot」是美國職業足球大聯盟（MLS）聖何塞地震隊的 AI 代理。

Aethir 和 Render Network 等協議正在使去中心化計算成為現實。Aethir 的計算時長已達到 10 億小時，並推出了 AI 驅動的加密信用卡，而 Render 則遷移到了 Solana，以獲得更快、更經濟的性能。

由 SingularityNET、Fetch.ai 和 Ocean Protocol 聯合組成的 ASI 聯盟正式在 $ASI 代幣下合併。旨在打造一個完全去中心化的 AGI 堆棧。

在遊戲領域，Elympics 推出了 $ELP 代幣，以實現由 AI 驅動的「Agentic Gaming」，並將其與 Pudgy Penguins 和 Doodles 等 NFT 知識產權相連接。

TAO、RNDR 和 AGIX 等 AI 代幣備受投資者關注，其中 TAO 獲得了來自 TAO Synergies 的 1000 萬美元投資，這是迄今為止規模最大的公共人工智慧基金。

與此同時，研究人員公布了 A1，這是一種能自主利用智能合約漏洞的人工智慧代理，這表明人工智慧作為一種工具和風險正快速演變。

在監管方面，美國通過了多項法案，為 AI 和加密貨幣領域的參與者提供了清晰的指引，並任命了一位 AI 和加密貨幣沙皇，這標誌着 AI 在區塊鏈領域的作用正在不斷增強。

4. DeFi TVL 創下新高

7 月份，DeFi 表現火爆。TVL 增長超 30%，當月收盤價達到 2590 億美元。更令人矚目的是，7 月 28 日，DeFi TVL 創下 2700 億美元的歷史新高，這清晰地表明了市場信心的增強、流動性的提升以及用戶對借貸、交易和代幣化資產的需求不斷增長。

代幣化股票成為一大亮點。與這類資產進行交互的錢包數量從約 1600 個激增至超過 9 萬個，同期其總市值增長了 220%。這不僅僅是增長，更是表明 RWA 開始達到臨界規模的信號。

以太坊繼續在 DeFi 領域占據主導地位，總鎖定價值 (TVL) 高達 1660 億美元，遠超 Solana 的 230 億美元。7 月份，ETH 價格飆升近 60%，這可能是受監管利多推動。與此同時，質押獎勵年化殖利率飆升至 29.4%，反映出市場信心和用戶參與度的提升。

在 Solana 方面，Hyperliquid 表現搶眼，7 月創造了該區塊鏈 35%的收入，這得益於衍生品需求的上升。目前，Hyperliquid 處理了超過 60%的 24 小時永續合約交易量，未平倉合約達 153 億美元，並促成了 51 億美元的 USDC 橋接。

在政策方面，7 月是美國加密貨幣監管的重要時刻。立法者通過了：

• 《天才法案》(GENIUS Act)——制定了穩定幣框架。

• 《清晰法案》(CLARITY Act)——明確數字資產分類（SEC vs. CFTC）。

更為重要的是，美國證券交易委員會主席 Atkins 公布了「Project Crypto」，規劃了 DeFi 與傳統金融融合的路線圖，其中包括代幣發行、託管以及針對 DeFi 的專屬合規框架的提議。

5. NFT 活動超越 DeFi

NFT 市場展現出強勁的活力。在 7 月，NFT 活動超過了 DeFi，這是一段時間內未曾見到的轉變。這股勢頭背後的原因是什麼？

交易量幾乎翻了一倍，增長了 96%，達到 5.3 億美元。但銷售額下降了 4%，至 500 萬。這體現了一件事：NFT 的價格上漲了。

6 月，NFT 的平均價格為 52 美元。7 月，這一價格漲至 105 美元，漲幅達 103%。藍籌系列再度成為焦點，巨鯨們引領着這股熱潮。

得益於專業交易員及其 Blend 借貸協議，Blur 在以太坊 NFT 交易量中占據主導地位（每日市佔率高達 80%）。OpenSea 憑藉長尾資產上市和跨鏈活動保持了用戶數量上的領先地位（日均約 2.7 萬名）。Zora 憑藉其以創作者為先的 L2 網路和 $ZORA 代幣獲得了關注，提供了廉價且便捷的 NFT 鑄造服務。

此外，星巴克結束了其奧德賽 NFT 忠誠度試點項目。耐克的 SWOOSH 繼續進行數字產品發布，並與 EA Sports 合作，在遊戲中推出虛擬運動鞋。路易威登、勞力士和可口可樂（中國）開展了與身份驗證和收藏品相關的 NFT 試點項目。網飛、NBA Top Shot、國際足聯等仍在參與其中，但授權條款更加明確。

重大轉變？NFT 正在從炒作演變為實用工具，從收藏品和文化演變為身份、票務、遊戲和代幣化的現實世界資產。

6. 漏洞導致 1.32 億美元損失

希望能報告一個月內沒有駭客攻擊或漏洞利用的情況，但目前所處的 Web3 世界並非如此（至少現在還不是）。而且隨著市場出現復甦跡象，似乎不法分子正在加大攻擊力度。

7 月，因漏洞利用造成的損失超過 1.32 億美元，較 6 月增長了 16%。

2025 年 7 月主要漏洞：

• CoinDCX（4400 萬美元）——印度一家交易所遭遇服務器入侵，攻擊目標是其內部流動性帳戶。幸運的是，用戶資金未受影響，該交易所仍正常營運。

• GMX v1（4200 萬美元）——7 月 9 日，Arbitrum 平台上的 GMX v1 版本出現漏洞，允許惡意合約操縱內部賬目，提取超過允許金額的資金。GLP 礦池受到影響；其他 GMX 版本不受影響。已設置賞金追回資金。

• BigONE（2800 萬美元）——7 月 16 日，中心化交易所 BigONE 的熱錢包遭遇未經授權的訪問，導致多個鏈上出現損失。平台聲明所有用戶資產均安全，並將承擔全部損失。

這些事件警示，Web3 的安全工作仍在推進中。無論是深度參與 DeFi、NFT 還是 AI DApp，請務必仔細檢查智能合約權限，避免點擊可疑鏈接，並儘可能使用硬體錢包。

來源：金色財經