鴻海股價創9個月新高，科技與汽車產業互動升溫，美國關稅影響持續深化

鴻海 (2317-TW) 最近因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資，股價創下9個月高點，周漲幅達7%，顯示市場對其未來成長的信心[1]。同時，美國汽車業面臨關稅不確定性，尤其是對進口半導體的100%關稅計劃，可能推高供應成本，影響車價，進一步加劇市場對貿易政策的敏感度[2]。隨著下半年旺季來臨，鴻海的營運回暖與汽車產業的晶片需求將成為市場關注的焦點，顯示科技與汽車產業的交互影響將持續深化。

美國總統川普對英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武的強烈要求辭職，反映出美國晶片產業面臨的政治與技術雙重危機，尤其在與中國企業的關係上引發爭議，這可能成為英特爾重整的契機[3]。此外，川普提名米蘭為聯準會理事，可能使利率政策的分歧更加明顯，進一步促使聯準會官員在政策決策上展現獨立性，這對未來的經濟政策走向將產生深遠影響[4]。在此背景下，市場對於英特爾的未來發展及聯準會的政策動向充滿關注，投資者需密切留意這些政治動態對科技股及整體經濟的潛在影響。

蘋果在人工智慧領域的布局被市場視為緩慢，Wedbush 證券分析師 Daniel Ives 警告若不積極因應，可能重演黑莓的錯失轉型契機。雖然庫克宣布未來四年將投資 1000 億美元於美國製造業以推動股價上漲，但華爾街對其 AI 策略的質疑依然存在[5]。與此同時，中國7月CPI月增0.4%顯示擴內需政策持續見效，消費市場逐漸回暖，特別是服務和工業消費品價格上漲，顯示經濟復甦的潛力[6]，然而仍需關注國際貿易變化對未來增長的影響，這反映出全球市場在科技與消費領域的動態變化。

OpenAI 執行長奧特曼針對 ChatGPT-5 的波折表示將進行全面更新，並承諾重新上線 GPT-4o 供 Plus 用戶使用，顯示出其對用戶需求的重視[7]。同時，美國總統川普宣布對所有輸美半導體產品徵收約100%關稅，意在促進本土生產，這一政策可能重塑全球半導體供應鏈格局。台積電 (2330-TW)(TSM-US) 和輝達 (NVDA-US) 皆計劃增加美國投資以應對此挑戰[8]，顯示出企業在政策變動下的靈活應對能力。

巴克萊銀行報告指出，美國關稅政策的延遲效應逐漸浮現，將對美國GDP造成約1%的衝擊，顯示出關稅對經濟的負面影響尚未完全顯現[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 獲得美國商務部核發的H20晶片出口許可證，為其重返中國市場鋪平道路，這一舉措可能減輕輝達因出口管制而面臨的80億美元營收損失風險[10]。這兩項動態反映出美國在貿易政策與科技競爭中的複雜性，未來市場需密切關注關稅調整及出口政策對經濟的深遠影響。

富邦臺灣中小 (00733-TW) 股價強勁反彈，回到關稅戰前水準，顯示市場對中小型AI題材股的熱情持續升溫[11]。同時，先進光 (3362-TW) 雖然7月營收創下歷史新高，但仍面臨稅後虧損挑戰，顯示光學元件市場競爭激烈[12]。這些動態反映出投資者在尋求成長潛力的同時，也需謹慎評估各行業的風險與機會，尤其是在科技轉型加速的背景下，市場對於具備創新能力的企業將持續給予關注。