台股科技股回升，AI與生技潛力激增，市場信心回暖

致伸 (4915-TW) 在 AIoT 及車隊安全監控領域的強勁表現，推動其7月營收年增及月增，第三季美元營收將高個位數成長，顯示出其在市場中的競爭力持續增強[1]。此外，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 在半導體關稅豁免的利好消息下，助力大盤攻克2萬4大關，17檔台股ETF也隨之創高，近百萬受益人獲利可觀，顯示出市場對於科技股的信心回升[2]。整體而言，隨著科技產業的持續發展及政策利好，台股的上行動能有望延續，吸引更多投資者關注。

MSCI指數調整顯示台股在全球市場中的權重穩定，但新興市場指數的權重卻有所下滑，尤其是中國的增幅未能抵消印度的減少，這反映出市場對於全球經濟的不確定性仍持觀望態度[3]。同時，竟天 (6917-TW) 與永信藥品的合作開發外用學名藥，針對酒糟性皮膚炎的市場潛力引人注目，至2032年全球市場將達33.6億美元，顯示生技產業在新藥開發上的商機依然廣闊[4]。這些動態反映出台灣市場在全球經濟變遷中的應變能力，並顯示出在不確定環境中，企業仍能透過創新與合作尋求成長機會。

全球私募市場正迎來新一輪成長周期，路博邁指出其結構性優勢日益明顯，成為機構與高資產客戶資產配置的首選，預計到2025年第一季私募資產規模將達5378億美元，顯示出市場的強勁潛力[5]。儘管面對經濟不確定性，優質標的仍受到青睞，二級市場的擴大進一步印證了私募市場的韌性。另一方面，邑昇實業 (5291-TW) 雖然上半年稅後純益大幅下滑，但其在高階專業應用及航太軍用市場的布局，顯示出未來成長動能的潛力，特別是在AI應用需求的推動下，將為本業帶來新的增長機會[6]。整體而言，私募市場與邑昇的發展趨勢反映出資本市場在面對挑戰時的適應能力與創新潛力，未來仍值得投資者密切關注。

連接器廠瀚荃 (8103-TW) 公布的第二季財報顯示，儘管稅後純益較上季和去年同期大幅減少，但營收卻呈現增長，顯示出公司在AI產品領域的強勁表現，年增達1倍，已成為核心業務[7]。伺服器及網通產品占上半年營收的35%，顯示出市場對於電源密集度提升的需求日益增加。瀚荃計劃將AI伺服器電力推向主要業務，這一策略不僅反映了公司對未來市場趨勢的敏銳洞察，也可能為其長期成長奠定基礎，值得投資者持續關注。