台股突破2萬4，科技股信心強勁，全球貿易政策影響需關注

在半導體關稅豁免的利多影響下，台股大盤成功攻克2萬4大關，17檔ETF領先創高，顯示市場對於科技股的強勁信心，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US)的表現尤為突出，近百萬受益人因此獲利。另一方面，印度與巴西領導人針對美國單方面關稅措施進行對話，強調捍衛多邊主義的重要性，並計劃提升雙邊貿易，顯示全球經濟格局的變化可能影響台股的外部環境，未來需密切關注國際貿易政策的發展對市場的潛在影響[1][2]。

在最新的MSCI指數調整中，台股權重維持在2.05%，但「MSCI 全球新興市場指數」和「MSCI 亞洲除日本指數」的權重卻分別下調至19.40%及21.89%[3]，顯示出市場對於新興市場的謹慎態度，尤其是在中國經濟面臨內需不足挑戰的背景下。另一方面，竟天 (6917-TW) 與永信藥品的合作開發學名藥，瞄準潛力巨大的酒糟性皮膚炎市場，預計2025年全球市場將達21.6億美元，這不僅顯示出醫藥產業的成長潛力，也反映出台灣企業在國際市場上的競爭力提升[4]。隨著市場環境的變化，投資者需密切關注這些指數調整及新產品開發對於相關企業的長期影響。

日本貿易特使赤澤亮宣布，美國同意修正關稅令並退還錯誤徵收的關稅，未來日本進口汽車關稅將從27.5%降至15%[5]，此舉顯示美日貿易關係有望改善，並可能促進雙方經濟合作。同時，蘋果執行長庫克在白宮與川普會面，承諾未來四年內投資6000億美元，並強調iPhone的最終組裝將繼續在海外進行，以應對關稅壓力，這一策略使蘋果股價當日上漲5%[6]。這些動態反映出全球供應鏈的調整及企業在政策變化下的靈活應對，市場將持續關注美日貿易協議的進展及蘋果的投資計劃對美國經濟的影響。

美國對進口1公斤金條加徵關稅的政策，可能對瑞士煉金業造成重大影響，因其面臨高達39%的關稅壓力，經濟學家指出中期經濟產出將承受1%的風險[7]。同時，太空科技公司Firefly Aerospace成功上市，首日股價上漲34.11%，顯示市場對太空發射需求的強勁信心[8]。這兩個事件反映出全球市場在面對貿易政策變化與科技創新時的脆弱與機遇，投資者需密切關注相關行業的動態。

邑昇實業 (5291-TW) 上半年稅後純益大幅下滑至73萬元，顯示出其在高階應用市場的挑戰，但累計營收仍年增9.13%[9]，顯示出AI應用需求可能成為未來成長動能。相對而言，特斯拉 (TSLA-US) 解散Dojo團隊，顯示其自研AI晶片計畫遭遇困難，未來將依賴外部合作夥伴，這一策略轉變可能影響其無人駕駛技術的發展速度[10]。整體而言，AI技術的應用與發展在不同企業中呈現出多樣化的挑戰與機遇，邑昇的專注於高階市場與特斯拉的策略調整，均反映出當前科技產業的競爭格局正在快速演變。

美國對未在美國製造的晶片徵收高達100%的進口關稅，雖然對本土企業如AMD、英特爾及輝達形成利多，但卻讓歐洲及亞洲中小型晶片供應商面臨資本運作困境，可能影響整體供應鏈及通膨壓力[11]。同時，Serve Robotics在第二季度的自動駕駛配送機器人部署上雖有進展，銷售年增80%，但第三季度財測遠低於預期，導致股價重挫，顯示市場對其未來成長的信心不足[12]。這些事件反映出科技產業在政策變動及市場動向下的脆弱性，未來需密切關注政策走向及企業調整策略的能力。