台灣國防預算增至GDP 3%，科技與貿易政策驅動全球市場變化

在全球面臨威權主義擴張的背景下，台灣總統賴清德強調明年國防預算將超過GDP的3%，並推動半導體及人工智慧等五大信賴產業的升級，以增強經濟安全和自我防衛能力[1]。此外，台達電 (2308-TW) 在輝達 (NVIDIA)(NVDA-US) 的電力革命中扮演重要角色，股價突破600元，市值達1.64兆元，顯示出AI應用擴張對電力需求的迫切性[2]。這一系列動作不僅反映了台灣在印太地區的戰略地位，也顯示出科技產業在國防與經濟安全中的關鍵角色，未來將持續吸引投資者的關注。

蘋果 (AAPL-US) 正在考慮導入串聯式OLED技術以提升iPhone顯示器的亮度和能效，這一技術的實現可能要到2028年，顯示出其對未來產品升級的長期規劃[3]。與此同時，星亞視覺在前七個月營收達5.08億元，顯示出大型戶外顯示屏市場的穩健需求，儘管7月營收略有減少，但隨著新廠計畫的推進，將進一步提升產能和營收成長[4]。這些動態反映出顯示技術和市場需求的雙重驅動，未來將持續影響相關產業的發展趨勢。

高盛報告指出，標普500指數第二季每股盈餘年增率達9%，超出市場的想法，顯示超大型科技股如微軟 (MSFT-US) 和Meta Platforms (META-US) 在AI資本支出上持續強勁，儘管關稅政策引發擔憂，企業對獲利影響的信心依然穩固[5]。同時，GitHub執行長強調，軟體工程師必須適應AI技術，否則將面臨被淘汰的風險，未來五年內程式碼編寫的自動化程度可能達90%[6]。這一變化不僅影響開發者的工作模式，也將重塑整個科技產業的競爭格局，進一步推動市場對AI相關企業的投資熱情。

2023年前七個月全球併購交易總金額達到2.6兆美元，顯示出科技及AI領域的強勁需求推動併購活動，儘管交易件數減少，但大型交易的增長使金額上升28%[7]。在台股方面，雖然ETF受益人減少8514人，但主動式ETF仍吸引資金流入，顯示市場對於成長性產業的信心，尤其是AI Server相關產業的樂觀展望[8]。隨著全球資金流向科技領域，台股在23000至25000點區間整理的同時，投資者應關注高成長低本益比的潛力股，以把握市場機會。

日本首席關稅談判代表赤澤亮正前往美國，敦促川普簽署15%汽車關稅命令，以落實雙方貿易協議，這將使日本汽車進口關稅從27.5%降至15%[9]。同時，光寶科 (2301-TW) 受益於AI伺服器需求，股價漲逾7%創新高，第二季營收增長顯著，預計下半年AI營收占比將超過20%[10]。這些動態顯示出全球貿易政策與科技產業的相互影響，市場將持續關注美日貿易協議的進展及其對相關產業的影響。

日銀在6月會議紀要中提到，若美國貿易摩擦緩解，則有可能恢復升息，顯示出對通膨壓力的關注[11]。此外，川普政府威脅提高對印度的關稅，可能使蘋果 (AAPL-US) 面臨超過20億美元的進口成本，進一步推高iPhone價格[12]。這些因素顯示出全球貿易環境的不確定性，對企業成本及利率政策的影響將成為市場關注的焦點，尤其是在通膨與貿易政策交織的背景下，投資者需謹慎評估風險與機會。