20％關稅重擊！政府救市、哪檔最飆？

美國 7 月非農新增就業僅 7.3 萬人，創下近兩年來新低，失業率升至 4.2％，顯示經濟明顯降溫，導致上週五美股四大指數全面重挫，道瓊大跌 542 點，那斯達克更下跌 2.2％。儘管如此，在川普對主要貿易國的談判中，美方仍佔上風，成功爭取日、韓、歐盟合計投資美國逾 1.5 兆美元，並加碼購買美國能源超過 7000 億美元，強化美國內需與製造業。未來川普也將持續施壓聯準會降息，加上「大而美」法案過關，涵蓋降息、減稅、擴大政府支出與吸引外資四大利多，將有利美股中長線表現。

台灣方面，雖然日韓關稅確定為 15％，但台灣卻定在 20％，高於市場預期，重挫投資人信心，上週五台指期夜盤再跌 260 點。面對內外交迫，政府火速推出「強化韌性特別預算」，總規模高達 5450 億元，內容包括 930 億元企業補貼、普發 1 萬元現金等，搭配國安基金與國家隊進場護盤，顯示政策力挺台股決心強烈。短線台股將於 23100 至 23500 點震盪整理，但多頭結構未破，類股仍將持續輪動上攻。

個股方面，鴻海受惠蘋果、AI 伺服器雙動能，營運穩健，上半年稅後純益年增逾 30％，具長線投資價值。同集團的鴻準則主攻金屬機構件，受惠 iPhone 新機拉貨潮及機器人外殼訂單，股價整理 3 個月後有望突破前高。

此外，資金明顯轉向光通訊與砷化鎵族群，其中全新具備 5G 基地台功率放大器優勢，2025 年 EPS 上看 4 元，毛利率維持逾 50%；新盛力則專攻 BBU 與無線通訊射頻元件，切入 AI 基地台關鍵供應鏈，今年營收連四月年增雙位數，為低基期轉機股。

整體而言，政策資金與產業利多將持續撐盤，建議投資人把握高低位階輪動機會，聚焦具基本面與轉機題材的個股，反而是回檔中的佈局好時機，還有哪些股票值得留意，歡迎點擊下方連結，加入 LINE 後，回覆：777，即可免費獲得，最新周報！

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