投資者重新評估美國資產配置 科技股與新興市場前景受關注

儘管華爾街股市反彈，投資人對美國市場的長期吸引力卻出現疑慮，約47%的機構投資者選擇減少對美國資產的配置，轉而看好歐洲及新興市場的潛力，顯示出市場對於美國政府債務及通膨上升的擔憂[1]。同時，昇達科 (3491-TW) 在低軌衛星元件的需求激增，股價表現亮眼，周漲幅達7.49%，顯示出科技創新仍是市場的重要驅動力[2]。這一系列變化反映出投資者在全球市場中重新評估資產配置的必要性，尤其是在面對美國市場的潛在風險時。

人工智慧和雲端運算的快速發展使科技業正經歷顯著轉型，投資者被建議將資金配置於高成長產業。特別是在美中貿易戰及關稅政策影響下，謹慎選擇標的成為關鍵。根據《TipRanks》報導，AXT (AXTI-US)、Strategy (MSTR-US)及Fiserv (FI-US)被評為「強力買進」，潛在漲幅分別超過90%、49%及42%[3]。同時，智伸科 (4551-TW) 進入AI伺服器市場，第二季營運表現亮眼，股價強勁漲停，顯示出AI伺服器零組件需求的上升，全球出貨將增長24.3%[4]，這些趨勢顯示科技股在未來仍具備強勁的成長潛力。

本周市場焦點集中於美國對台灣的20%關稅政策[5]，此舉不僅高於日本和韓國的稅率，還可能影響台灣企業的競爭力，特別是鴻海 (2317-TW) 與東元的結盟計畫，顯示出企業在面對政策變化時的靈活應對。此外，中國京東方首次進入蘋果 (AAPL-US) 的高端OLED供應鏈，預示著中國面板技術的進步及其在全球市場的崛起，這不僅有助於蘋果降低成本，也可能重塑高端手機的供應鏈結構，進一步加劇市場競爭[6]。

宏碁 (2353-TW) 在面對關稅挑戰下，仍於上半年逆勢成長，三大法人連續八周買超18840張，顯示市場對其商用PC換機潮的信心，尤其金融業需求回升將進一步推動業績增長[7]。同時，東元 (1504-TW) 與鴻海 (2317-TW) 的結盟透過股份交換進軍AI資料中心市場，股價本周大漲逾20%，顯示市場對其轉型策略的高度期待[8]。這兩家公司在各自領域的穩健表現及策略聯盟，反映出台灣企業在全球科技競爭中的韌性與創新潛力，未來將持續吸引投資者的關注。

隨著台美關稅方案的公布，市場對於台股的震盪反應明顯。然而，「鉅亨買基金」指出，隨著關稅不確定性逐漸消退，投資者應重視基本面，特別是美國經濟及企業獲利的增長[9]。在全球AI供應鏈中，台灣具備競爭優勢，投資人可把握市場波動，布局相關產業基金。另一方面，隨著美國經濟表現超出預期，美元強勢回升，市場情緒轉變，非美資產的信心則顯著下降，這使得美股及科技股的表現持續優於其他市場[10]，顯示出在全球經濟環境變化中，投資者需靈活調整資產配置策略以應對挑戰。

美國國防授權法案中新增條文，要求評估蘋果 (AAPL-US) 顯示器供應商京東方科技集團 (BOE Technology Group) 是否應列入中國軍方企業名單，若被列入將禁止參與美國軍方供應鏈，顯示出美方對中國科技企業的監管日益嚴格[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 在一起自駕車禍案中被判需支付逾2.4億美元賠償金，這一判決可能對其未來自駕事故的法律風險產生深遠影響，特斯拉強調駕駛分心是事故主因，並計劃上訴[12]。這些事件反映出科技企業在全球市場中面臨的監管壓力與法律挑戰，未來可能影響其市場策略及投資者信心。