Meta推動AI轉型、美元回升，企業面臨美中貿易緊張與市場挑戰

Meta Platforms 正在推動 AI 基礎設施轉型，計畫將價值 20.4 億美元的資料中心資產列為「持有待售」，顯示出科技業資金運用模式的變化，並尋求外部資金以減輕自籌資本壓力[1]。同時，全球市場對川普關稅政策的看法出現反轉，美元強勢回升，推動美股在 AI 熱潮中創新高，非美資產信心下降[2]。這一系列變化顯示出市場情緒的轉變，投資者需重新評估資產配置策略，以應對美元強勢可能帶來的挑戰。

在此背景下，美國國防授權法案中新增條文，要求評估蘋果 (AAPL-US) 顯示器供應商京東方科技集團 (BOE Technology Group) 是否應列入中國軍方企業名單，若被列入將禁止參與美國軍方供應鏈，顯示出美方對中國企業的監管日益嚴格[3]。同時，加拿大政府對美方提高關稅至35%的措施強烈反彈，雙方在鋼鐵、鋁和汽車等核心領域的談判仍在進行，預計需數週才能達成協議，顯示出貿易摩擦的持續性和複雜性[4]。這些動態反映出全球供應鏈面臨的挑戰，企業需密切關注政策變化以調整策略。

另一方面，摩根士丹利指出，中國生物科技產業正經歷歷史性轉折，從跟隨者轉型為全球創新貢獻者，預計到2030年創新藥銷售將占市場53%[5]，顯示行業能力顯著提升，與美國的開發差距縮短至3.7年。此時，美中之間的貿易談判也顯示出達成協議的潛力，財政部長貝森特對未來的協商持樂觀態度，並強調雙方需在8月12日前達成具約束力的關稅協議，以應對貿易緊張局勢[6]。這些動態不僅影響中國生科業的發展，也可能重塑全球製藥市場的格局。

在此情況下，貝佐斯在婚禮當天透過減持亞馬遜股票獲得約7.35億美元，並計劃將大部分財富捐贈給慈善事業，顯示其對社會責任的重視[7]。同時，因非農就業數據疲軟，市場對美國聯準會降息的想法上升，推動黃金價格上漲2%，達到一周高點，顯示在低利率環境下，貴金屬的避險需求持續增強[8]。這些動態反映出市場對於資本流動及資產配置的敏感性，尤其是在不確定性加劇的經濟環境中，投資者更傾向於尋求穩定的回報來源。

此外，美國經濟數據的疲弱顯示出股市與實體經濟之間的脆弱平衡，7月新增就業人數僅為7.3萬，且前兩個月數據遭下修，導致市場情緒轉向悲觀，標普500與納斯達克指數雖接近歷史高點，但受到亞馬遜 (AMZN-US) 財測不佳影響，股指期貨下跌，債市與匯市劇烈波動，2年期美債殖利率大跌25個基點，美元指數亦下跌超過1%[9]。同時，OPEC+可能增產的消息也加劇了市場對未來需求的擔憂，原油價格因而大跌，Brent原油期貨收於每桶69.67美元，WTI則為67.33美元，顯示出市場對能源需求的信心不足[10]。投資者需提高警覺，密切關注經濟數據及債市走勢，以評估未來市場風險。

最後，美元因美國7月新增就業人數大幅低於預期而重挫，市場對聯準會降息的想法顯著上升，美元指數(DXY)下跌至98.80，顯示出投資者對經濟前景的擔憂[11]。同時，莫德納 (MRNA-US) 宣布裁減約10%員工以應對疫苗銷售下降，股價重挫6.6%，市值自高點已下滑90%，顯示出生技產業面臨的挑戰與市場需求的不確定性[12]。這些因素共同反映出當前市場對於經濟成長及企業獲利的雙重擔憂，未來需密切關注即將公布的就業報告及生技產業的調整策略。