台股面臨關稅挑戰，企業合作與成長潛力引關注

本周台灣市場面臨多重挑戰與機遇，首先，美國總統川普宣布對台灣的關稅調整為20%，雖低於日本與韓國的15%，但仍可能影響出口競爭力[1]。在此背景下，鴻海 (2317-TW) 與東元的換股結盟，顯示出企業間的策略合作意圖，旨在提升市場競爭力。與此同時，宏碁 (2353-TW) 在面對關稅影響的情況下，仍展現出強勁的市場表現，三大法人連續買超，商用PC換機潮將進一步推動出貨增長，顯示出其在供應鏈穩定及產品需求上的優勢[2]。整體而言，台灣企業在全球市場的動態調整與策略聯盟，將成為未來市場發展的重要指標。

市場動態顯示，主動統一台股增長 (00981A-TW) 表現亮眼，連續兩個月的績效超越其他台股ETF，累計漲幅超過20%，顯示出其強大的主動選股能力，特別適合在高檔震盪時期進行布局[3]。此外，東元 (1504-TW) 與鴻海 (2317-TW) 的策略結盟，將鴻海納為第二大股東，促使東元股價本周大漲逾20%，顯示市場對此合作的正面反應，並預示著東元在AI資料中心市場的轉型及國際化進程[4]。這些趨勢不僅反映出市場對於主動式ETF的青睞，也顯示出企業間合作在新興科技領域的重要性，未來將持續吸引投資者的關注。

致茂 (2360-TW) 在最新法說會中公布的財報顯示，第二季毛利率達 65%創下歷史新高，營收年增 17%至 64.55 億元，稅後純益年增 39%至 19.53 億元，顯示出其在 AI、自動駕駛等新興市場的強勁需求，股價因此單周飆漲近 17%至 473.5 元，市值突破 2000 億元，成為設備業者中的佼佼者[5]。同時，台新銀行總經理林淑真指出，美國對台灣加徵的關稅將對中小企業造成重大影響，銀行將透過信保支持及優惠融資專案，協助企業應對挑戰，並計劃拓展高資產財富管理業務，顯示出對中小企業的強力支援意圖[6]。這些動態反映出在全球經濟變遷下，企業需靈活應對市場挑戰，並把握新興產業的成長機會。

國巨 (2327-TW) 公開收購芝浦電子的進程因日本投資審查延長至9月1日而受到影響，收購期限也相應延至8月18日，顯示出日本對外資收購的審慎態度[7]。國巨與芝浦電子的密切交流，尤其是計劃中的工廠互訪，旨在挖掘合併後的綜效及中長期策略，顯示出其對未來整合的重視[7]。此外，國巨已二度調高收購價至每股6200日元，反映出其對芝浦電子價值的認可及收購意願的堅定，未來市場對於此交易的關注度將持續上升，尤其是在全球半導體產業競爭加劇的背景下。