科技股回暖，精測與聯亞展望樂觀，鴻海東元推進AI數據中心合作

精測 (6510-TW) 在法說會中表達對第三季營收的樂觀展望，主要受惠於HPC晶片測試需求及手機應用處理器探針卡的強勁需求，預計下半年業績將優於上半年[1]。此外，聯亞 (3081-TW) 也在法說會中指出，光通訊產品的供應問題已獲解決，將恢復正常出貨，並對未來800G光收發模組的需求持樂觀態度，顯示出光通訊市場的回暖跡象[2]。這兩家公司均展現出在各自領域的市場韌性，顯示科技產業在下半年將持續受益於需求回升的趨勢。

鴻海 (2317-TW) 與東元 (1504-TW) 的換股合作標誌著台美製造優勢的進一步擴展，雙方計畫從美國及台灣起步，並逐步拓展至亞洲及中東市場，顯示出對 AI 數據中心需求增長的強烈信心[3]。隨著美股持續創新高，投資者情緒高漲，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 等台股基金的淨值也再創新高，顯示出市場對科技股的持續看好[4]。這一系列動作不僅反映出企業間的合作潛力，也顯示出台灣在全球科技產業鏈中的重要地位，未來將持續吸引國際資金的關注。

台新投信推出的全球龍頭成長主動式ETF (00986A-TW) 聚焦於長壽醫療科技、生成式AI及國防能源等主題，初期持股中七大科技巨頭占比達20%，顯示出對美國市場的強烈依賴，佔比高達76%[5]。同時，外資在台股的買盤回暖，淨買超141億元，主要集中於台積電及台塑等權值股，顯示市場對於大型企業的成長潛力持續看好[6]。這些動態反映出投資者對於科技及醫療產業的信心，並暗示未來資金流向將更加集中於具備創新能力的企業。

以太坊的價格近期大幅上漲，吸引了市場對BitMine (BMNR-US) 和SharpLink Gaming (SBET-US) 的關注，顯示出投資者對加密貨幣及其相關企業的興趣持續增強[7]。在此同時，台幣在外資流動及出口商惜售的影響下，連續五日貶值至29.719元，顯示出市場對於台灣經濟及貿易政策的擔憂，尤其是在美國與歐盟的貿易協議影響下，台灣的半導體及出口產業面臨新的挑戰[8]。這些動態不僅影響匯率走向，也可能改變投資者對於台灣市場的信心，未來需密切關注外資的進出及其對匯率的影響。

鴻海 (2317-TW) 與東元 (1504-TW) 的換股合作，旨在提升資料中心的模組化能力，從 Level 11 擴展至 Level 12，顯示出對 AI 資料中心需求的敏銳洞察，並強調模組化設計在提升效率及縮短布建時間上的重要性[9]。儘管歐元區第二季 GDP 雖微幅成長 0.1%，但德國與義大利的經濟萎縮卻為整體經濟增添隱憂，顯示出區域內部的不均衡發展[10]。在此背景下，鴻海的策略聯盟不僅是對市場需求的回應，也可能成為未來經濟不確定性中的一個亮點，進一步強化其在全球資料中心市場的競爭力。

旺宏 (2337-TW) 第二季因匯兌損失導致虧損擴大至12.76億元，每股虧損0.69元，儘管營收季增11%達67.99億元，但毛利率下滑至15.6%[11]。總經理盧志遠對下半年營運持樂觀態度，特別是NOR Flash在電腦及汽車應用上的需求回升。另一方面，聯電 (2303-TW)(UMC-US) 預計第三季晶圓出貨量增長1-3%，但因新台幣升值影響營收，並強調將專注於2027年量產的12奈米製程，與英特爾合作進展順利，顯示出在技術差異化下的市場應對策略[12]。整體而言，儘管面臨匯率及市場競爭壓力，兩家公司均展現出對未來成長的信心，並持續調整策略以應對不確定性。