科技股回暖，台灣企業加速布局AI與資料中心市場，展望樂觀

精測 (6510-TW) 在法說會中表達對第三季營收的樂觀展望，主要受惠於HPC晶片測試需求及手機應用處理器探針卡的強勁需求，預計下半年業績將優於上半年[1]。同時，聯亞 (3081-TW) 也在法說會中提到，隨著中國對磷化銦基板的出口管制問題解決，將恢復正常供貨，並對光通訊產品的需求持樂觀態度，尤其是800G光收發模組的市場需求將顯著增長[2]。這兩家公司均顯示出在各自領域中，隨著市場需求回暖及新技術的導入，未來業績成長的潛力。

在此背景下，鴻海 (2317-TW) 與東元 (1504-TW) 的換股合作標誌著台美製造優勢的進一步擴展，雙方計畫在美國及台灣啟動資料中心業務，並瞄準亞洲及中東市場的潛力[3]。隨著美股持續創新高，投資者對台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的展望也相當樂觀，促使相關台股基金淨值創新高，顯示市場對科技股的信心持續增強[4]。這一系列動作不僅反映出台灣企業在全球供應鏈中的重要性，也顯示出對未來市場需求的敏銳洞察，尤其是在 AI 數據中心及高科技產業的快速成長背景下。

此外，台新投信推出的全球龍頭成長主動式ETF (00986A-TW) 將長壽醫療科技、生成式AI及國防能源作為投資主題，並以大型優質企業為核心，初期持股中七大科技巨頭占比達20%[5]。同時，外資在台股市場的回流顯示出對台積電及台塑等權值股的信心，淨買超141億元，顯示資金配置的轉變及對科技股的持續看好[6]。這一系列動作不僅反映出市場對科技成長股的重視，也顯示投資者對於新興主題ETF的需求將持續增長，進一步推動市場結構的變化。

在加密貨幣方面，以太坊近期表現強勁，BitMine (BMNR-US) 和 SharpLink Gaming (SBET-US) 的領導者引發市場關注[7]。同時，台幣因外資流動及出口商惜售，連續五日貶值至29.719元，顯示出市場對於貿易政策變化的敏感性，尤其是在美國與歐盟的貿易協議影響下，台灣的半導體產業面臨新的挑戰[8]。這些因素共同影響了投資者的信心，未來匯率走向及資本流動將成為市場關注的焦點。

最後，鴻海 (2317-TW) 與東元 (1504-TW) 的換股合作，旨在提升資料中心的模組化能力，從 Level 11 擴展至 Level 12，顯示出對於 AI 資料中心需求的敏銳洞察[9]。同時，光寶科 (2301-TW) 預計第三季營收將實現年季雙增，AI 營收比重也將提升至 20%，反映出雲端運算及 AI 晶片需求的強勁增長[10]。這些動向不僅顯示出企業在 AI 及資料中心領域的積極布局，也暗示著未來市場對於高效能模組化解決方案的需求將持續上升，進一步推動相關產業的成長。

聯電 (2303-TW)(UMC-US) 第二季稅後純益達89億元，年增14.5%，但較去年同期減少35.42%，顯示出在通訊需求推動下產能利用率提升至76%[11]。儘管22/28奈米產品營收成長，毛利率因匯率波動降至28.7%，反映出市場競爭加劇的壓力。展望第三季，聯電晶圓出貨量增長1-3%，但因新台幣升值，營收將面臨下滑挑戰，並強調將專注於2027年量產的12奈米製程，以技術差異化應對競爭[12]。在資本支出方面，聯電仍維持18億美元的預算，顯示出對未來成長的信心，尤其在22/28奈米製程的持續需求下，未來幾年仍具備穩定的發展潛力。