台積電法說蝴蝶效應擴散~繼南電、世芯-KY後，「這5檔」即將翻倍起飛？低基期飆股名單曝光！

上周台積電 (2330-TW) 法說會，不僅第二季財報超乎預期，EPS 衝高，2025 年全年展望更是樂觀，AI 晶片需求爆發、先進製程產能滿載，連帶推升股價再創歷史新高。而台積電不只是台股的護國神山，更是帶動供應鏈比價效應的超級引擎！當台積電領先大盤創高後，資金會自然尋找估值便宜、成長性強的中小型供應鏈個股進行「補漲布局」，造就下一波飆股行情！因為這些「小而美」的公司基期低、成長空間大，股價彈性遠超台積電這種大型股！

這次江江精選的「5 小福」，個個身懷絕技，從 AI 伺服器、折疊手機到車用半導體，緊抓產業趨勢命脈，搭配台積電的創高的帶領，這 5 檔相對低基期個股，有望成為下一波飆股黑馬！

新日興 (3376-TW)：折疊軸承王者 + AI 眼鏡關鍵供應商，2026 年營運大爆發
新日興是折疊手機、AI PC、AI 眼鏡的關鍵玩家，產品線從高毛利的折疊軸承到 AI 伺服器零件，處處都是成長動能。蘋果即將在 2026 年推出折疊 iPhone，備貨量從 1000 萬台爆增到 1500 萬台，新日興作為主要軸承供應商，預估 2026 年這塊業務就能貢獻百億營收，成為超級成長引擎！不只蘋果，華為、三星的折疊手機訂單也到手，市場版圖越來越大。

除了折疊手機，AI PC 換機潮也讓新日興的筆電軸承需求暴增，2025 年營收預估年增 10% 以上。更別提 AI 眼鏡這個新藍海，Google、Meta、蘋果都在搶進，新日興的樞紐模組技術已經卡位美系大廠，未來成長空間無限大！為了應付訂單爆量，新日興火速擴廠，越南廠 2025 年第二季投產、蘇州新廠 2026 年上線，2026 年營運爆發可期！

羅昇 (8374-TW)：AI 機器人 + 半導體，營收創高動能猛
羅昇的產品線超多元，涵蓋 AI 智動化、半導體設備、新能源到包裝機械，簡直是「什麼都能賣」！尤其 2024 年轉投資的怡進工業（台灣最大捆包機廠）效益顯現，內外銷雙引擎啟動，產品賣到全球 100 多國，歐美市場佔比超七成！

在 AI 智動化方面，羅昇聯手台達電打造智慧產線，COMPUTEX 2025 展示的 AI 視覺檢測、機器人協作等技術，讓企業生產效率大增，訂單復甦力道超強！半導體方面，子公司資騰科技切入 CoWoS 供應鏈，推出濾能化學濾網、非接觸吸筆等創新產品，搶攻第三代半導體商機。羅昇的多元化布局讓它在景氣波動下仍穩如泰山，2025 年營運成長動能只會更猛！AI 智動化與半導體雙題材加持，搭配集團整合效益，羅昇是低基期高成長的絕佳標的！

上詮 (3363-TW)：台積電唯一 CPO 台廠供應鏈，CPO 技術領跑，台積電最佳隊友！
上詮這檔是 AI 時代的隱形冠軍！隨著 AI、雲端運算需求爆炸，傳統光通訊技術已經跟不上，CPO（共同封裝光學）和矽光子技術成為新主流，而上詮正是這波浪潮的領跑者！公司從 2021 年開始轉型，已經手握 22 件矽光子專利、36 件審查中，1.6T CPO 產品即將在 2025 年底量產，3.2T、6.4T 產品也在路上，技術領先同業一大截！

更厲害的是，上詮是台積電 CPO 供應鏈的唯一台廠夥伴！台積電積極推在地化供應鏈，上詮的 FAU（光纖陣列單元）技術直接卡位，未來有望成為台積電 COUPE 方案的獨家供應商，2026 年成長潛力火爆！2025 年上半年營收年增 59.9%，毛利率從 14% 上看 41%，EPS 複合成長率更驚人，高達 315%！客戶名單也超豪華，NVIDIA、Broadcom 等 AI 巨頭都在列，訂單穩定又具爆發力，上詮絕對是 AI 光通訊的超級潛力股！

華星光 (4979-TW)：800G 光模組 + CPO，AI 資料中心大贏家
華星光是 AI 資料中心升級的最大受益者！隨著 AI 伺服器、雲端運算需求暴增，800G、1.6T 光模組成為市場新寵，華星光不僅技術領先，還打入 AWS、Marvell 等美系大廠供應鏈，訂單能見度超高！2025 年第一季財報創九年新高，營收年增 70.3%，晶粒業務更暴增 296%，毛利率也因高階產品出貨而持續攀升。

為了應付訂單爆量，華星光積極擴產，總部新無塵室即將投產，新廠房也預計下半年上線，產能滿載到 2026 年無懸念！更重要的是，美國對中國光通訊廠商的限制，讓華星光迎來轉單效應，北美市場營收占比高達 91%，成長動能超猛！CPO、矽光子等新技術的市場規模預估 2023-2030 年 CAGR 高達 172%，華星光已經搶先卡位，未來 2-3 年營運將再上一層樓！

台半 (5425-TW)：車用半導體龍頭，2025-2026 年營收挑戰 80 億
台半是台灣二極體龍頭，近年積極轉型車用半導體，成績有目共睹！公司車用產品占比已達 50%，涵蓋 MOSFET、TVS、ESD 等高成長領域，與德系車廠 Tier 1 供應商合作，訂單成長力道超強！亞太營收占比從 30% 提升到 40%，2025 年營收預估挑戰 80 億元！

台半不僅產品結構優化，還計畫在東南亞設立第三生產基地，降低地緣政治風險，供應鏈韌性更上一層樓。公司財務穩健，2025 年完成 300 萬股庫藏股買回，激勵員工士氣，展現對未來成長的信心。AI 與車用電子需求持續升溫，台半的車用 MOSFET 等產品正好切中產業趨勢，長線成長無虞！

江江精選的「5 小福星」橫跨三大主流產業——AI 伺服器零組件、CPO 光通訊、車用半導體，各自具備低基期、高成長、轉機題材三大特性，不僅受惠台積電創高比價效應，亦可搭上 2025 年 AI、車電與矽光技術爆發的超級浪潮。若還不知道該如何應對盤勢變化、不知逢低卡位那隻 AI 股？手上持股不知如何操作。那建議你務必要鎖定江江在 Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，都可加入密切鎖定 Line@粉絲團關注。

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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師

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