科技股因AI需求激增，台灣高息ETF受熱捧，全球貿易緊張影響供應鏈調整

隨著財報季的展開，KeyBanc分析師指出輝達 (NVDA-US)、超微 (AMD-US) 和博通 (AVGO-US) 將因AI需求增長而受益，輝達的第2季營收達451億美元，顯示市場對其AI晶片的信心[1]。同時，台股ETF市場因富蘭克林華美 FT 臺灣永續高息（00961-TW）除息前夕成交量激增至44,367張，年化配息率高達15%，吸引投資者關注[2]。這些動態顯示出市場對科技股及高股息產品的強烈需求，反映出資金流向的明顯趨勢。

台灣總統賴清德下月訪問巴拉圭並可能過境美國，此舉引發中國關注，顯示台灣在國際外交中的積極角色[3]。此外，DC電影《超人》全球票房表現亮眼，促使華納兄弟探索公司 (WBD-US) 股價上漲，分析師認為該片將為公司帶來可觀的未來收益[4]。這兩個事件反映出在全球市場中，政治與娛樂產業的互動日益緊密，並可能影響投資者的信心與資金流向。

輝達（Nvidia）恢復向中國銷售H20晶片，顯示美國政府在貿易談判中釋出善意，可能有助於改善美中關係[5]。同時，英業達 (2356-TW) 除息後股價回升，填息率達147%，顯示市場對其穩定的筆電及AI伺服器需求持樂觀態度[6]。這些動態反映出科技股在全球市場中的韌性，並吸引更多投資者關注相關產業的成長潛力。

全球股票型基金在基建、AI及科技主題的推動下，增速顯著，尤其是第一金水電瓦斯及基礎建設基金自6月以來增長23%[7]，顯示出投資者對穩健收益的偏好。與此同時，中國第2季GDP成長5.2%，超出市場的普遍看法，顯示出對美國以外市場的強勁出口支撐，儘管對美國出口衰減24%[8]，但財政刺激措施仍提升了內需，顯示出中國經濟的韌性。這些趨勢表明，投資者在面對全球市場波動時，愈加重視防禦性及收益穩健的資產配置。

GIS-KY (6454-TW) 獲得蘋果 iPad 新品訂單，股價今日漲停至 44.1 元，成交量顯著增加，顯示市場對其未來成長的信心[9]。同時，日本首相石破茂計劃與美國財長貝森特會晤，討論即將到來的關稅大限，這一動作反映出全球貿易緊張局勢的持續影響，尤其是在美日貿易關係上[10]。GIS 的資本支出計劃及新事業轉型，將有助於其在競爭激烈的市場中保持優勢，而石破茂的會談則可能影響日本企業的出口策略，進一步影響市場情緒。

洛杉磯港在6月創下117年來的貨櫃吞吐量新高，達89萬2340個標準箱，顯示企業因應美國新關稅政策的恐慌性搶運行為，這一現象被稱為「關稅震盪效應」[11]。然而，隨著新關稅即將上路，業者對未來進口量持保守態度，預計8月後貨運量將顯著減少，並可能影響秋冬購物季的商品供應[12]。供應鏈結構的快速變化迫使企業重新規劃物流路徑，儘管需求偏弱，物流業仍具彈性應對的空間，顯示出在政策不確定性下，市場的適應能力與調整策略將成為未來貿易的重要考量。