全球經濟不確定性中科技與政策影響市場走向，台積電與美股表現亮眼

美國財長貝森特在「億萬富豪夏令營」中指出，川普與索羅斯在高風險談判中均顯示出缺乏耐性，並提到聯準會將於今年降息兩次，淡化關稅對通膨的影響[1]。同時，馬斯克旗下的xAI推出了Grok 4 AI模型，宣稱其為當前最強AI，並計劃年底或明年初結合人形機器人，顯示出科技創新與金融市場的交互影響[2]。這些動態反映出在全球經濟不確定性中，科技與政策的交織將持續影響市場走向。

美國與越南的貿易談判出現重大變數，川普在最後一刻將原定的11%關稅提高至20%，此舉不僅令越南政府感到震驚，也可能對雙方長期建立的信任造成損害[3]。此外，超微半導體 (AMD-US) 股價因分析師上調評級而大漲4%，滙豐將其目標價從100美元提升至200美元，顯示出市場對其未來增長的信心，尤其是在AI GPU市場的潛力上[4]。這些事件反映出全球貿易環境的不確定性與科技股的強勁表現，投資者需密切關注政策變化及市場競爭動態。

台積電第二季營收年增39%達9340億新台幣，顯示AI晶片需求強勁，全年以美元計價營收增長約25%[5]。聯準會理事華勒則重申支持7月降息，認為當前貨幣政策過於緊縮，降息是合理選擇，市場對降息的看法仍偏低[6]。這些動態顯示，科技產業在AI熱潮中持續蓬勃發展，並可能在貨幣政策調整下，為市場帶來新的成長機會，尤其是在全球資金流動性改善的背景下，台灣企業的競爭力有望進一步提升。

美元指數(DXY)在10日上漲0.27%至97.638，顯示出美國經濟的韌性與聯準會偏鴿的立場支撐了美元的強勢，儘管川普對巴西的關稅威脅引發市場波動，導致巴西雷亞爾重挫2.8%[7]。同時，原油期貨因擔憂關稅對全球經濟的影響而下跌逾2%，Brent原油期貨報68.64美元，西德州中質原油報66.57美元[8]，顯示出市場對需求前景的悲觀情緒。隨著輝達市值突破4兆美元及比特幣創歷史新高，投資者對風險資產的偏好仍然強勁，顯示出在不確定性中尋求增長的趨勢。

蘋果 (AAPL-US) 計劃於2026年上半年推出新款低階 iPhone 17e及入門款 iPad，旨在重振銷售動能，應對需求減緩挑戰[9]。隨著美股持續上漲，輝達市值突破4兆美元，標普和納斯達克指數創歷史新高，顯示市場情緒樂觀，儘管面臨貿易關稅的挑戰[10]。比特幣也創下114,000美元的新高，顯示數位資產的強勁需求，並反映出投資者對科技股的信心，進一步推動市場的整體表現。

台積電在AI晶片市場的潛力逐漸顯現，第二季營收達9338億新台幣，年增39%，主要受益於輝達的訂單推動，顯示出強勁的市場需求[11]。儘管成長幅度略低於輝達，台積電在高階晶片製造領域依然保持領先，未來數年內AI相關晶片業務將翻倍成長，年增率約45%[11]。另一方面，14家金控上半年合計獲利2192億元，年減35%，富邦金重返獲利冠軍，顯示金融業在新台幣強升影響下逐步回暖[12]。這些趨勢反映出科技與金融兩大產業在市場環境變化中的不同應對策略，未來將持續影響投資者的資金配置決策。