美股回暖助推台股上漲，科技與消費電子成為新動能

美國對等關稅暫緩及聯準會降息訊號推升市場情緒，台股今日收漲87.74點至22580.08點，成交量達3640.32億元，台積電 (2330-TW) 尾盤翻紅成為主要推手，資金流向資產股及線上支付類股，顯示市場對於科技及金融股的信心回升[1]。此外，5月手機銷量小幅增長4%至43.1萬台，iPhone系列依然強勢，vivo新機表現亮眼，顯示消費電子市場仍具活力，未來可能成為台股另一成長動能[2]。

Meta Platforms Inc. (META-US) 最近大手筆投資143億美元收購資料標註公司Scale AI的49%股權，顯示其在AI領域的急迫性與野心，旨在提升數據質量以應對競爭對手OpenAI和Google的壓力[3]。同時，小米YU7電動車的預售數據驚人，3分鐘內大定突破20萬輛，顯示出消費者對於品牌的強烈信心，儘管存在配置爭議，仍然助推小米股價上漲8%至60港元，顯示其在高端市場的潛力[4]。這兩者的發展趨勢反映出科技與汽車產業在市場競爭中不斷尋求創新與突破的動力。

Nike (NKE-US) 宣布其營運最糟時期已過，這一消息推動其主要供應商儒鴻 (1476-TW) 股價上漲超過4%[5]。儘管面臨關稅政策帶來的成本挑戰，Nike 計劃透過調整供應鏈和提高售價來應對，顯示出其對市場回暖的信心。與此同時，中國對稀土產業的嚴格管控措施，將導致稀土出口量驟降，特別是對美國的出口將減少93%[6]，這使得全球供應鏈面臨更大的不確定性，進一步凸顯了美國製造商對中國稀土的依賴，未來供應鏈的談判主導權仍在中國手中。

面對地緣政治風險，2023年國際股市表現超越美股，特別是中東歐、非洲及拉美市場的漲幅顯著，顯示出資金流向的轉變[7]。中東歐地區的封閉式基金漲幅達36%，而非洲及拉美的ETF也分別上漲近28%與25%，顯示出這些市場的潛力[8]。同時，長榮航 (2610-TW) 的桃園至休士頓航線在開航10周年之際，載客率穩定在90%，並計畫擴展航班，進一步強化台灣與北美的經貿連結，顯示航空業在全球化背景下的持續成長潛力[8]。

財政部宣布自7月3日起對中國進口啤酒及熱軋鋼品課徵最高64%的臨時反傾銷稅，顯示出對國內產業保護的強烈意圖[9]。美股則因科技股表現強勁而接近歷史高點，儘管小型股表現疲弱，反映出資金集中於大型科技股的趨勢[10]。這一系列動態不僅影響了市場結構，也可能改變投資者的資產配置策略，未來需密切關注外部風險及獲利回吐的影響。

德意志銀行指出，美國面臨財政赤字與外貿逆差的雙重挑戰，可能推動「賓夕法尼亞計畫」以促進美債由外資轉向國內投資者，雖然此舉無法根本解決問題，但可延緩財政壓力的加劇[11]。同時，台灣四檔金控股即將除息，因新台幣升值導致壽險業面臨匯損壓力，市場對其財報表現感到擔憂，儘管高股息ETF推動金融股上漲，但除息前的賣壓仍顯著[12]，顯示出市場對於未來金融穩定性的關注與不安。