全球市場情緒低迷，菲律賓下修經濟預期，台灣科技股與再生能源持續蓬勃發展

菲律賓政府下修經濟成長目標至5.5%-6.5%[1]，反映出中東衝突及貿易戰的影響，顯示全球市場情緒不佳，進一步促使通膨預期調整至2%-3%以支持貨幣政策放鬆。科技股在經歷波動後強勢反彈，市場對大型股的看漲趨勢顯示出接近1999年估值的潛力，儘管面臨AI專案可能消失的風險，投資者仍需謹慎評估未來走勢[2]，以把握市場動向。

隨著市場對於川普可能提前更換聯準會主席的擔憂加劇，美國國債殖利率普遍下滑，10年期美國公債殖利率降至4.269%[3]，反映出投資者對未來貨幣政策的不確定性。另一方面，貿聯 - KY (3665-TW) 在台南啟用的新廠，專注於半導體及航太衛星等高端領域，顯示出台灣在全球高科技產業中的持續競爭力，並預計創造600個就業機會[4]。這些發展趨勢反映出市場在面對政策變動與產業升級的雙重挑戰下，仍然尋求穩定與創新並存的機會。

星星電力與Lightsource bp簽署的115MWp綠電購售合約，標誌著台灣再生能源市場的創新動能，預計每年可產出1.8億度再生能源，足以供應41,000家戶用電，並創造750個就業機會[5]。同時，00929 ETF的成分股調整，將仁寶、華碩等電子股納入，剔除聯發科及防禦型電信股，顯示市場對電子產業的偏好持續增強，反映出投資者對科技股的信心[6]。這些變化不僅強化了台灣在再生能源及科技領域的競爭力，也預示著未來市場資金流向的潛在趨勢。

台睿 (6580-TW) 在北美生技展上展示其小分子抗癌藥物CVM-1118，吸引多家國際藥廠洽談合作，顯示其在新藥開發上的潛力[7]。隨著新台幣升值至三年新高，市場對匯損的擔憂加劇，資金開始轉向低匯率敏感度的能源與重電族群，特別是泓德能源 (6873-TW)等股票，顯示資金輪動的趨勢[8]。在此背景下，台睿的抗體藥物複合體 (ADC) 及硒注射劑「西寧特」的強勁表現，預示著其在國際市場的競爭力將持續增強，並可能成為投資者關注的焦點。

輝達 (NVDA-US) 股價創下歷史新高，市值重回全球企業之首，顯示出市場對其未來成長的強烈信心，近90%分析師持續給予買入評級[9]。同時，立普思在輝達推動的3D視覺感測技術下，營收將倍增，並已成功打入日本與歐洲市場，顯示出AI技術的廣泛應用潛力[10]。隨著機器視覺和AI邊緣運算的需求上升，立普思的成長動能將進一步強化，為市場帶來新的投資機會。

新台幣今日強勁升值至29.165元，創下2022年以來新高，成交量達24.3億美元，顯示出美元指數的疲弱對亞幣的正面影響[11]。然而，這一波升值可能對出口業造成壓力，市場對台灣央行的反應及台美對等關稅談判的進展充滿關注[11]。高盛指出中國房地產市場仍未觸底，預計至2027年前房價將再下跌10%，這一持續的危機可能進一步影響全球經濟環境，並加劇台灣市場的外部風險[12]。在此背景下，投資者需謹慎評估匯率波動及其對台股的潛在影響。