科技與生技成為市場焦點，台幣升值引資金轉向，商用不動產增長乏力

復華台灣科技優息 (00929-TW) 的成分股調整引發市場熱議，仁寶及華碩等電子股成為新寵，而聯發科及多檔電信股則遭剔除，顯示市場對電子產業的偏好持續增強[1]。此外，台睿 (6580-TW) 在北美生技展上展現其小分子抗癌藥物CVM-1118的潛力，並積極尋求國際合作，顯示生技產業的國際化趨勢[2]。這些動態反映出市場對科技與生技領域的信心，並暗示未來資金流向的可能性。

隨著新台幣升值至三年新高，市場對匯損的擔憂加劇，促使資金轉向低匯率敏感度的能源與重電族群，尤其是泓德能源 (6873-TW) 等股票表現亮眼，顯示資金輪動已逐漸展開[3]。同時，輝達 (NVDA-US) 股價創歷史新高，市值重奪全球企業之冠，顯示機構對其未來成長的信心依然強勁[4]。在此背景下，投資者需謹慎選擇具成長性和防禦性的股票，以應對市場波動。

在台灣商用不動產市場方面，第二季顯示出小幅增長，成交金額達307億元，年增5.5%，但土地市場卻因高價格及經濟不確定性而大幅縮減至270億元，季減58%[5]。科技業的強勁需求仍主導商用不動產交易，佔比達53%，顯示出該領域的韌性[6]。同時，群創子公司CarUX以337億元收購日本Pioneer，意在強化其在車用市場的競爭力，並加速進入日系車廠供應鏈，顯示出科技企業在多元化布局上的積極性[7]。這些動態反映出在全球經濟環境變遷下，台灣市場的結構性調整與科技業的持續創新將成為未來發展的關鍵驅動力。

富達國際的調查顯示，39%亞太投資者在市場波動中選擇加碼，台灣投資人對資訊科技、金融服務及能源類股的偏好明顯，顯示出對多元化配置的重視[8]。同時，渣打銀行獲准進駐高雄資產管理專區，計劃推出私募基金及進階金融服務，這不僅促進了地方資產管理生態系統的形成，也反映出金管會希望引導資金投資台灣核心產業的政策意圖[9]。隨著市場環境的變化，投資者的策略調整及金融機構的創新服務將成為未來市場的重要驅動力。

立普思在3D視覺感測技術的推動下，預計今年營收將成長逾倍，並計畫擴展至AR/VR顯示應用，顯示出其在全球市場的強勁增長潛力[10]。然而，台幣近期飆升至29.165元，創下2022年以來新高，這一波升值可能對出口業造成壓力，並引發市場對央行匯市操作的關注[11]。隨著AI技術的普及，立普思的成長動力與台灣出口業的挑戰形成鮮明對比，未來市場需密切關注兩者之間的互動影響。

集邦預計到2027年全球5G用戶將超越4G，主要受美國和中國推動，台灣廠商如中磊 (5388-TW) 和智易 (3596-TW) 專注於小型基地台及無線固網(FWA)產品開發，以尋求市場突破，顯示出台灣在5G設備關鍵技術上的優勢[12]。同時，港股在經歷四連漲後回調，恆生指數下跌0.61%，金融板塊及汽車股疲軟，然而有色金屬和軍工股表現強勁，顯示市場情緒分化[13]。隨著香港政府推動數字資產發展政策，市場對下半年IPO持樂觀態度，暗示資本市場的活躍度將持續提升。