美國撤銷台積電豁免令引發半導體市場波動，全球經濟前景不明朗

美國計劃撤銷對台積電 (TSM-US)(2330-TW)及其他韓國晶片廠的中國豁免令，將對半導體市場造成重大衝擊，並可能加劇美中貿易緊張局勢，導致費城半導體指數一度下跌2%[1]。聯準會報告指出美國勞動市場雖然保持穩定，但移民減少影響勞動供給，未來利率政策將密切關注這一變化[2]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需謹慎評估未來的經濟走向及其對科技股的潛在影響。

在此背景下，歐洲國家積極推動與伊朗的對話，提出全面方案要求其限制鈾濃縮，顯示出對中東局勢降溫的迫切需求。然而，伊朗在面對軍事威脅時仍不願完全停止鈾濃縮，這使得地緣政治風險持續影響市場情緒[3]。在此情況下，美股開盤走高，聯準會理事華勒的降息言論及川普暫緩對伊行動進一步提振市場信心，儘管油價因地緣政治緊張而小幅波動，但整體經濟前景仍顯示穩定[4]。市場分析師指出，隨著國際局勢的變化，投資者需密切關注中東局勢對全球經濟的潛在影響。

美國銀行的Michael Hartnett提到，做多美元在夏季被視為「痛苦交易」，因市場走勢與預期相悖，且高盛、摩根士丹利等機構已將「做空美元」列為主要策略，顯示市場信心的顯著下降[5]。最新調查顯示，對美元的淨持倉降至20年低點，超過半數基金經理人看好國際股票未來表現，儘管美元面臨壓力，整體經理人情緒卻在改善，對全球經濟「軟著陸」的信心上升[6]。同時，副總統蕭美琴在美國強調台美經濟合作的重要性，期望推動半導體及能源領域的新投資計畫，並降低關稅以深化雙方關係，這將進一步影響市場對美元的看法及投資動向。

泡泡瑪特市值突破3400億港元，摩根大通上調其盈利預測，顯示出毛絨玩具需求的強勁增長，並計劃透過短篇動畫和新開設的珠寶店「POPOP」吸引年輕消費者，預示互動玩具市場的新趨勢[7]。不過，全球股票基金在中東緊張局勢及美國貿易政策不確定性影響下，淨流出198.2億美元，創三個月來最大單周流出，顯示市場情緒的脆弱。儘管科技股和工業股仍吸引資金流入[8]，這反映出投資者對特定行業的信心與整體市場的不安並存。

特斯拉 (TSLA-US) 預計於7月在印度開設首家展示中心，正式進軍該市場，首批Model Y售價超過5.6萬美元，顯示出其高價策略的挑戰性，尤其在印度電動車市場佔比僅5%[9]。同時，第一金控總經理周朝崇指出，新台幣升值對出口商影響有限，利潤減少3%-5%，並強調美國經濟的穩健將助力台灣出口增長，銀行計劃加強與受匯率波動影響較小的新興產業合作，如「強韌電網」及機器人產業[10]，顯示出市場在面對匯率波動時的靈活應對策略。

中國的割草機器人在歐美市場的成功顯示出智能化產品的需求正在上升，尤其是在長期成本效益的考量下，市場規模預計將在2030年達到159.37億美元[11]。然而，隨著競爭加劇，許多企業面臨資金和技術挑戰，森合創新近期的解散便是明證。另一方面，馬斯克的xAI為了完成50億美元的融資，將債券殖利率提高至12.5%，顯示出其資金壓力的迫切性[12]。這些情況反映出科技創新領域的資金競爭愈發激烈，未來市場格局將在技術升級與資金運作的雙重影響下逐漸明朗。