台股跌1.4%外資賣超130.5億，金融股仍受青睞；全球資本重組日本吸引資金流入

川普集團計畫在越南胡志明市興建摩天大樓，並與當地夥伴共同投資15億美元於高爾夫及房地產項目，顯示其對越南市場的重視[2]。同時，因美國貿易政策的不確定性，全球投資者在4月大舉撤資美國，轉向日本市場，創下566億美元的資金流入紀錄，顯示日本資產的避險吸引力[3]。這一系列動作反映出全球資本配置的變化，越南與日本市場的潛力正在被重新評估，未來可能成為資金流入的新熱點。

儘管川普調降關稅暫時緩解了市場對中國貿易戰的擔憂，並推動股市上漲，但專家警告美國經濟衰退的風險依然高企，未來12個月經濟下滑機率已達37%[4]。同時，穆迪將美國信用評級從 Aaa 調降至 Aa1，指出預算赤字擴大，這一舉措引發市場對美國經濟前景的擔憂，導致國債、美股期貨及美元全面下跌，10年期公債殖利率維持在約4.5%[5]。這些因素顯示，儘管短期內市場情緒有所改善，但長期經濟基本面仍面臨挑戰，投資者需謹慎評估未來的資產配置策略。

穆迪將美國信用評級調降至Aa1，反映出政府債務與利息支付的上升，導致30年期美債殖利率突破5%[6]。與此同時，中國富豪邊錫明在銅市場的重倉押注顯示出對中國經濟韌性的信心，儘管面臨地緣政治風險，他的投資已獲利約2億美元[7]，顯示出市場基本面緊張及庫存下降可能推動銅價上漲的潛力。這兩個市場動態反映出全球經濟的不確定性與資本流動的多樣性，投資者需謹慎評估風險與機會。

隨著政府推動「大南方新矽谷」計畫，屏東科學園區的半導體供應鏈進駐將成為台灣科技產業的重要支柱，卓榮泰強調將加速高屏2快速公路及高鐵延伸計畫，以促進區域發展[8]。同時，長榮航太在法說會中指出，儘管美國關稅措施未影響出貨，但新台幣升值對稅前盈餘造成壓力，顯示出貨穩定的同時，外部經濟環境的不確定性仍需關注[9]。這些動態反映出台灣在全球供應鏈中的關鍵角色及面對匯率波動的挑戰，未來需持續關注政策與市場變化對產業的影響。

在即將舉行的Computex 2025上，鴻海 (2317-TW) 將展示其最新的AI伺服器及GB300 NVL72架構，並由董事長劉揚偉介紹AI Factory及機器人應用，顯示其在智能製造領域的積極布局[10]。同時，英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武強調公司需專注於產品質量及客戶滿意度，並計劃加大對互聯及光學技術的投資，以提升競爭力[11]。這兩大科技巨頭的動向反映出市場對於AI及高效能計算的需求持續增長，未來將可能重塑相關產業的競爭格局。

英特爾 (INTC-US) 最近推出的 Arc Pro B50 和 B60 系列工作站卡，標誌著其在AI GPU市場的積極布局，這些產品專為不依賴大型雲端處理的客戶設計，提供即時GPU存取及強大的安全性[12]。然而，輝達 (NVDA-US) 透過其新推出的「NVLink Fusion」計畫，進一步鞏固了其在AI運算領域的主導地位，允許客戶整合非輝達的CPU和GPU，這不僅擴大了其技術的應用範圍，也提升了市場競爭力[13]。隨著兩大巨頭在AI硬體領域的競爭加劇，市場將見證更為多元化的解決方案出現，並可能改變未來AI基礎設施的發展格局。

輝達 (NVDA-US) 宣布在台北市北投士林設立新辦公園區，吸引置產族群關注周邊房市，尤其是捷運唭哩岸站的成屋平均單價為61.6萬元，顯示出該地區的親民價格與成熟生活機能[14]。與此同時，Arm (ARM-US) 在資料中心的影響力日益增強，預計到2025年將有近50%的新伺服器晶片採用其架構，顯示出AI技術對運算平台的需求持續上升[15]。這兩者的發展不僅反映出科技產業的快速變遷，也為台北的房地產市場帶來新的機會與挑戰，尤其是在高科技企業進駐後，周邊生活圈的價值將進一步提升。