台股7月7日 訊息盤點(五) 外資報告

(1) 大立光6月營收大躍進達51億元，較5月成長16％、遠優於外資圈預估平均值的成長5％以內，推升第二季營收較第一季大幅成長30％，根據巴克萊資本證券等外資法人昨（6）日預估，第二季毛利率與每股獲利將分別達58％與35元（適用稅率為32％）。但已有越來越多外資法人對於大立光股價能再大漲信心動搖，如摩根大通證券認為大立光股價得先休息一陣子，將投資評等調降至「中立」、合理股價預估值仍維持3,600點。摩根大通證券指出，因為基期低，大立光今年第一季與第二季營收年成長率仍將強勁，但也是高峰所在，預估第四季營收年成長率僅有20～25％，且大多是受惠於ASP攀升，將是去年第一季以來最低。將大立光合理股價預估值調升至4,500元的元大投顧則指出，只要相機鏡頭升級與三星市佔率流失等趨勢持續下去，大立光營運成長高峰就很難到頂，最起碼不必擔心產業競爭或執行力等公司個別風險，股價就能獲得支撐。