鉅亨投資雷達》滿手日圓不知怎麼辦？看這篇就對了

近年來，日圓匯率持續走低，日圓兌台幣匯率更是達到歷史低點，徘徊於 0.20 至 0.23 區間。不少人抓住這次機會大量換取日圓，手中資產因此滿手日圓。然而，將閒置日圓存入利率接近零的存款帳戶，幾乎無法帶來增值機會。相較之下，投資以日圓計價的基金不僅能夠帶來額外的回報，還能提供一定的風險分散效果，善加運用這些資產，創造更多元的收益來源，讓錢變成自己喜歡的樣子。

1. 便宜日圓挹注，國人持有日圓基金規模暴增

根據統計，截至 2024 年 12 月底，國人持有各類外幣計價基金與去年相比的規模變化中，排除最熱門的美元後，相較於國人熱愛且持有第三大的南非幣計價基金，日圓計價基金的規模已大幅增長了近 400 億元台幣，高於南非幣計價基金的 132 億元台幣，顯示許多人對日圓基金的需求大幅上升。回顧過去，自 1969 年推出首檔日圓計價的日本基金以來，直到 2018 年，市場上總共只有 63 檔日圓級別的基金。從 2019 年到 2022 年這段期間，並沒有新增任何日圓級別的基金。直到 2023 年，市場才再次迎來 12 檔新日圓級別基金的推出，而到了 2025 年 1 月，更是激增至 63 檔。這兩年共新增了 75 檔日圓級別基金，反映出市場對日圓資產需求的快速增長。

2. 日圓基金投資多元化，不止有日本股票市場

其實日圓不是只能買日股基金，根據理柏環球基金分類，我們整理台灣核備可銷售的 134 檔日圓計價基金，發現除了日本股票基金最多，高達 66 檔外，還有 68 檔來自其他類型的基金，這些包括新台幣平衡型、投資等級債與非投資等級債等多元化的基金分類。除了資產分散於全球外，還提供了避險級別的選擇，其中有 38 檔日圓避險級別基金可供選擇，適合對日圓有自己看法的人。這些都顯示出投資日圓基金不再局限於單一國家的股票型基金，而是能夠透過多元布局於股票與債券市場，有效分散風險，並為資產創造最大的收益潛力。

日圓計價基金分佈

3. 日圓基金這樣配，有無貨幣避險差很多

在當前市場環境下，如何配置日圓計價基金，才能發揮日圓資產的最大效益？我們整理出兩種日圓投資策略，分別為「保守型」與「穩健型」組合，並比較兩者在有無採取貨幣避險狀況下的回報表現。根據數據，過去三年日圓兌美元嚴重貶值，因此在無避險的情況下，保守型與穩健型的回報分別達到 43.9% 和 53.2%，遠高於有避險的 6.7% 與 17.2%。因此，在配置日圓基金時，應將匯率波動風險納入考量，並根據自身對未來日圓走勢的判斷，決定是否採取貨幣避險措施，以確保資產的穩定性。

鉅亨投資策略

二種哈「日」配置，掌握日圓潛在增值秘訣

透過日圓計價的基金進行兩種組合的配置，無論是保守型還是穩健型，都可以根據自身風險承受能力、收益期望與對日圓匯率未來走勢預測，來決定是否需要避險級別，以實現資產穩定增長的目標。

鉅亨精選基金

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基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
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基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
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本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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