《盤後部署》恒指蛇年首跌料兩萬關上落,關稅衝擊聚焦內需買潤啤

　　《經濟通通訊社3日專訊》港股蛇年第一個交易日出師不利,農曆年假期間,美國聯儲局宣布維持利率不變,但有別對上幾次,這次會後聲明刪走「通脹朝著目標取得進展」字眼,暗示未來或不急於減息。此外,白宮宣布對中國進口商品加徵10%關稅,消息利淡港股。恒指低開過百點後愈跌愈多,最多跌460點。尾段有傳內地已準備一份與特朗普政府貿易協商的初步方案,大市跌幅收窄,恒指收報20217,跌7點或跌不足0.1%,主板成交近1250億元。

國企指數報7384,升1點或升不足0.1%。恒生科技指數報4737,升13點或升0.3%。

　　由於A股明日依然休市,至周三(5日)才開市,北水繼續關閘,港股受外圍因素影響較大,但今日恒指歷經大跌460點至收市僅跌7點,顯示市場並非一面倒看淡,預料維持在2萬點附近上落。

*澳門博彩收入連跌兩個月,賭業務全線低收*

　　澳門博彩監察協調局公布,2025年1月博彩收入182.54億元澳門元,按年下跌5.6%,為連續第2個月錄得按年下跌,市場原本預期升0.9%。金沙(01928-HK)公布

2024年第四季及全年業績,當中第四季經調整物業EBITDA為5.71億美元,按年減少12.7%,主要受貴賓博彩低贏率影響。該股收跌7%,報17.3元;為今日最大跌幅恒指成分股。

　　銀娛(00027-HK)跌5.9%,報31.3元;新濠(00200-HK)跌4.6%,報4.12元;永利澳門(01128-HK)跌2.8%,報5.52元;美高梅(02282-HK)跌2.7%,報10.64元。

*科技股個別走,AI設備供應商炒上*

　　阿里巴巴(09988-HK)日前發布新版通義千問,指已全面超越DeepSeek及GPT-4等大模型,該股全日逆市升,收市升6.5%,報94元。

　　聯想集團炒作AI應用概念,加上近日宣布獲得微軟AI雲合作夥伴計劃下的所有六個微軟解決方案合作夥伴稱號。該股同樣逆市升,收市升5.9%,報9.84元。

多隻AI模型研發商股份急升,但日前有指DeepSeek「蒸餾」chatGPT技術,百度(09888-HK)恐怕要從AI玩家中掉隊,股價回吐3.8%,報84.45元。

　　此外,美團(03690-HK)跌4%,報142.3元;京東集團(09618-HK)跌3.2%,報151.9元。

　　市場憧憬內地自研AI持續發展,一眾AI設備供應商大升;金山雲(03896-HK)升31.4%,報7.82元;速騰聚創(02498-HK)升9.7%,報36.05元;第四範式(06682-HK)升15.6%,報57.9元;長飛光纖光纜(06869-HK)升4.2%,報17.04元。

*中芯國際落鑊,股價炒高一成*

　　市傳中芯國際(00981-HK)技術有突破,成功克服5納米製程核心技術,雖然該消息未獲證實,但股價收升10.3%,報41.9元;為今日最大升幅恒指成分股。

*內地料續振內需抵禦關稅衝擊*

　　潤啤(00291-HK)現價升1.5%,報23.8元,該股成交約1268萬股,涉資2.98億元,盤中高見24元,最低見22.8元。

　　美國日前宣布,對中國進口商品加徵10%關稅,雖然幅度比特朗普競選期間威嚇加徵60%為低,但對內地出口業務始終是負面影響。雖有報道指,內地已準備一份與特朗普政府貿

易協商的初步方案,但預料內地會兩手準備,為減低關稅或其他外在因素對經濟帶來的衝擊,會進一步提振內需。

　　內需板塊受需求疲弱及消費降級影響,股價普遍走低,以華潤啤酒(00291-HK)為例,現時股價比2021年1月高位約75.73元跌68.5%,　但期內集團純利並沒有出現大幅度下跌。雖然2024年全年業績還沒公布,但中期純利達47億人幣,已經超越2021年中期(近43億人幣)及全年純利(近46億人幣)。比起高峰期,現時股價明顯跌過龍,可以考慮在23元附近買入,目標價30元,21元止蝕。(vs)