鉅亨投資雷達》百萬投資大戶與小資族共鳴的基金？

市面上的配息商品琳瑯滿目，從穩健的債券到結構型商品，每一種都吸引著不同的愛好者，各自在市場中占有一席之地。然而，近年來台灣卻興起了一波股票配息商品的熱潮，不論是資金雄厚的大戶，還是幾萬元起步的小資族，都對其趨之若鶩。為什麼在這麼多選擇中，股票型配息商品能脫穎而出，成為台灣投資人的心頭好？

1. 股票的雙重優勢

透過歷史數據回測可以發現，過去 20 年的年化含息報酬率中，台股達到 10.3%，美股為 9.8%，環球股市為 8.2%，相比之下，債券的年化含息報酬率則相對偏低。因此，股票領息的優勢在於，配息的來源除了股息之外，還能同時參與股市成長，獲得較多資本利得空間。相對而言，債券的收益來源主要為債息，資本利得空間較小，雖然配息穩定性較高，但增值空間相對有限。因此利用這兩個資產類型互補的特性，可以建構兼具配息穩定性和資本利得成長性的投資組合。（配息基金名牌報你知：投資雷達》現金流與增值兼得？這些股票、平衡、債券型基金不容錯過）

2. 任何時候都適合投資

有些人可能擔心在股市高點進場時，股票的殖利率偏低，而且下檔風險較大資本利得空間有限，因此對於用股票領息感到猶豫。但歷史數據回測顯示，無論何時進場並持有 1 年、2 年、3 年或 5 年，股票的平均累積報酬率都顯著超越非投資等級債券。例如，五年期間內，股票的平均累積報酬率高達 74.5%，而非投資等級債券僅有 48.4%。雖然債券因穩定的收益特性仍是許多領息族的首選，但股票在不同的經濟環境下表現出色，能提供更高的回報潛力。因此，對於希望配息的人而言，選擇股票基金作為投資工具，也是一個靈活且具成長性的選擇。

從基金排名的角度來看，理柏台灣分類中平均 10 年年化含息報酬率的前 10 名中，股票型基金佔據絕大多數。排名最高的是台灣資訊科技股，年化含息報酬率達 14.8%，其次是資訊科技股的 14.1% 與台灣小型公司股的 13.3%。利用股票型基金配息級別領息的好處不僅僅在於股息收入，基金經理人還可以靈活運用資本利得，無論是選擇配出或繼續滾動累積，都為領息族帶來更多選擇。（台股配息基金名牌報你知：投資雷達》想到配息，別忽略台股基金）

鉅亨投資策略

掌握領息與成長機會

搭配股票型基金配息級別建構現金流，不僅可以享受領息的收益，還能抓住股市成長帶來的潛在機會。然而，在選擇股票型基金配息級別時，需特別關注配息來源，例如是否來自股息、資本利得，或者本金支付。同時，需留意股市配息的波動性較高，過去的配息率無法保證未來也能維持相同水準。

（不知道怎麼挑配息基金？先看投資雷達》配息基金常見 Q&A，再看投資雷達》配息商品百百種，怎麼挑最聰明？）

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基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
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