傳蘋果加緊推新版,概念股炒上,舜宇、比亞迪電子、瑞聲邊隻好?

　　《經濟通通訊社22日專訊》傳蘋果公司加緊研發基於更先進的大語言模型(LLM)的新版Siri,以趕上OpenAI旗下ChatGPT,蘋果概念股今日逆市炒上,其中舜宇光學(02382-HK)最多升近一成,比亞迪電子(00285-HK)最多升8%,瑞聲科技(02018-HK)曾飆逾12%,惟隨著大市愈跌愈急,上述股份升幅都大為收窄,惟近日獲高盛上調目標價的瑞聲收市仍升近8%。值得一提,有市場研究機構指,今年內地「雙11」購物節期間,智能手機銷量按年跌9%,其中蘋果iPhone跌幅更達雙位數,相關概念股看來未宜高追,應如何部署?

*據報蘋果將大幅改進Siri最快2026年推出,互動能力更強*

　　彭博社引述知情人士報道,蘋果計劃對Siri進行重大的AI改造,推出名為LLM　Siri的AI助手,旨在趕超OpenAI的ChatGPT及其他語音服務。該助手將由蘋

果自研的AI模型提供支援,使用者能與Siri進行更具對話性、更自然的互動,還可更快地處理其他複雜任務。

　　報道又指,蘋果一直在iPhone、iPad和Mac上測試升級後的Siri版本,將其作為單獨的應用程式,但新軟件最終將取代用戶目前使用的Siri界面。知情人士稱,蘋果計劃最快2025年宣布這一重大更新,作為即將推出的iOS　19和macOS　16系統軟件更新的組成部分,最快2026年春季向用戶推送新Siri。

*券商:AI升級或提振銷量,看好iPhone中長期換機需求*

　　萬聯證券近日指,目前隨著端側硬體基礎逐步夯實,整機、軟體廠商積極推動應用生態完善,AI有望加速落地端側產品,如手機、PC等,進而加速換機周期,並提振產業鏈需求,具體

建議關注在AIPC、AI手機領域前瞻布局的整機、算力晶元、存儲及應用廠商,以及國內打入全球供應鏈的零部件龍頭廠商。

　　野村東方國際證券也指,智能手機AI升級或提振銷量:安卓陣營三季度因去年補庫效應帶來的高基數而表現較弱,今年新品發布集中於四季度,且相比去年AI進行了系統化升級帶來更好體驗,或刺激四季度銷量表現。另外,蘋果iPhone16系列高端款市場反饋優於低端款,Apple　Intelligence功能正在逐步開放,且預期25年將發布適配AI的入門機型SE新機,看好iPhone中長期的換機需求。

*機構:雙11智能手機銷量按年跌9%,iPhone跌幅達雙位數*

　　Counterpoint指,蘋果手機銷量下滑的主要原因,是中國多家手機廠商都趕在雙11前發布新款旗艦手機。作為回應,蘋果已多次推出折扣活動,以促進手機銷售。不過,經濟放緩影響了消費者的熱情,雙11期間智能手機銷量同比下降9%。儘管市場銷售遭遇困難,蘋果iPhone　16　Pro和iPhone　16　Pro　Max仍是今年雙11最暢銷的機型。

　　另一家分析機構TechInsights追蹤了從10月14日至11月11日期間的中國智能手機銷售情況,該機構亦認為,排除銷售周期延長這一因素後,雙11期間中國智能手機的銷量反而呈現年度下滑趨勢。據TechInsights估算,雙11期間線上銷量前三大品牌分別是蘋果、小米、vivo,銷售額前三的品牌是蘋果、小米、華為。

*高盛上調瑞聲今明兩年盈測,目標價升至47元*

　　高盛近日發表研報,預計瑞聲科技2024年下半年收入按年增42%,或2024年收入同比增33%,主要得益於手機鏡頭的增長、6P鏡頭貢獻的增加以及PSS汽車業務收入的增

量。預計2024年下半年毛利率將增至22.6%,營業溢利率(OPM)將從2024年的7%增至2027年的10%。

　　高盛指,由於Android客戶音響業務增長放緩,下調瑞聲2024年預計收入,但仍預計2024年音響業務將實現年比正增長。另將2024年毛利率預測上調0.4個百分點,原因是光學業務的毛利率較高,產品組合升級且利用率較高。基於22.6倍2025年市盈率,將瑞聲目標價從42.1元上調11.6%至47元,維持「買入」評級,並將其2024至25年盈利預測上調5%及6%。

*溫鋼城:蘋果推AI　Siri不算特別,瑞聲宜先減持近30元再買*

　　至於比亞迪電子,溫鋼城指,其股價於10月份大多於32至35.5元之間上落,現價剛進入蟹貨區,不是沒機會再升,但上面會有些阻力,但它近期升勢有成交配合,有機會升至近期橫行區頂部約35元或以上。

　　瑞聲今日升7.87%收報34.25元,連升3日,累升14.17%,成交5.76億元;比亞迪電子升4.27%報34.2元,為表現最佳藍籌,連升6日,累升20.85%,成交12.19億元;舜宇則升2.2%報58.15元,成交17.57億元。至於其他手機設備股,丘鈦科技(01478-HK)升4.03%報5.68元,高偉電子(01415-HK)卻倒跌1.88%報23.55元。

撰文:經濟通市場組、中國組、採訪組　整理:李崇偉