11月戰鼓敲響：聯嘉、技嘉、宜特

康芮颱風擾台，使得昨日 (10/31) 再次休市一天，在這期間美國 9 月 PCE(個人消費支出)開出，年 + 2.1%，核心 PCE 則年 + 2.7% 與 8 月相同。和 CPI 相比，PCE 的房租比重較小，離聯準會通膨目標 2% 己越來越接近，讓市場預估本月降息機率再增加，這對股市是一件好事，不過另一方面，除了川普這搗蛋鬼越來越可能當選的疑慮，又來個「伊以」戰爭預告，昨日美股四大指數應聲下跌 0.9%~4%，台股 11 月 1 號也開得不太好，但有隨時間開低走高的現象，截至老師寫文時，跌點只剩約 40 點，相較早上表現算很強勢。

其實可以發現，11 月開頭股市就瀰漫著一股不安的氣息，只能說美國選舉這次戰況並非一面倒，加上如果是川普選上，真的會影響很多經濟相關的策略，所以市場普遍都在觀望，但民進黨政府護盤也很積極，台股目前還是土洋對座的情況，不能說多頭已結束，在這種情況下，只能繼續尋找題材、基本面優異的股票。

聯嘉 (6288-TW) 是汽車供應鏈中與特斯拉有關係的一間公司，而特斯拉執行長馬斯克就是川普最大的支持者，所以川普選上或許會有一些優惠特斯拉的動作，使得相關供應鏈最近備受注目，除此以外，聯嘉本身也有不錯的營運動能，近期聯嘉子公司嘉園就與美國 GE 旗下朗訊 (LUCENT, INC) 簽訂 MoU 備忘錄，將攜手進軍 AI 算力服務領域，聯嘉前 9 月營收 42.05 億元、年增 31%，上半年每股盈餘 0.37 元、較去年同期 0.06 元大幅成長，預期 10 月表現也是差不多等級的優異，甚至可能更強，後續營運動能優秀，可以多多留意。

技嘉 (2376-TW) AI 伺服器持續發展，目前除了 H100/H200 伺服器持續出貨外，相關 Blackwell 架構伺服器也正在展開，顯見 AI 伺服器、AI PC 已成為市場的主流，且盡最大的話題，AI 伺服器大廠美超微（Super Micro）因安永聯合會計師事務所辭去審計職務，股價繼崩跌逾 32%，本來應該連動台股相關概念股一起下跌，但技嘉卻還是逆勢上漲當中，幾乎可以說是 11 月 01 號台廠 AI 概念的一枝獨秀股，說明其尚未公佈的 10 月營收可能有驚喜，除此以外華碩(2357-TW)、微星(2377-TW) 也小有黑翻紅的趨勢，可以一起關注。

宜特 (6289-TW) 屬於 AI 相關設備檢測廠，近期接獲全球高效能處理器晶片大廠在 AI 領域的可靠度驗證 (RA) 與故障分析 (FA) 訂單，同時，子公司宜錦也獲大量 AI 相關功率元件薄化訂單，公司發展頗為順利，營收也在八月開始出現明顯增加，八月營收年增 25%、九月營收年增 32%，有越來越好的表現，且因檢測廠屬於高毛利與高獲利產業，本益比換算約只有 18~20 倍，仍有上漲空間。

文章來源：摩爾投顧 楊惠宇分析師

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