台股

輝達暴跌AI股何去何從？半導體展後CoWoS、CPO出現好買點！

何基鼎分析師（摩爾投顧） 2024-09-06 16:16

cover image of news article — 輝達暴跌AI股何去何從？半導體展後CoWoS、CPI出現好買點！(圖:shutterstock)

‌

本周三 (9/4) 台股再次出現千點跌幅，外資賣超 1007 億，再創歷史最大賣超，大部分的人，主要原因為美國製造業 PMI 指數 47.9，低於市場預期的 48，也低於景氣榮枯線 50，引發市場對經濟衰退的疑慮，其次，日本央行總裁公開表示堅持走升息的路線，過去日本套利交易的投資人，持續撤出美國股市，造成美國科技類股大跌，當天跌幅最重的就是 AI 之王『輝達』，單日下跌 9.5％，導致 AI 相關類股全面重挫，而台灣主要權值股台積電 (2330-TW)、廣達 (2382-TW)、鴻海 (2317-TW)、聯發科 (2454-TW)，今年的漲勢主要都受惠於 AI，因此輝達重挫，台股跟著重挫千點，後續台股是否會繼續跌？當然還是看『輝達』、美國科技類股，是否止跌回穩。

‌

美國科技類股『利率』敏感度較高，未來如果能持續降息，科技類股都將受惠，牽動台股後續走勢，短線台股能否迅速向上，挑戰新高，關鍵就在於台北時間 9/19(四) 凌晨 2 點，美國 FED 利率會議是否降息？降息幾碼？在此之前，影響利率決策的重要經濟數據還有三個，分別如下：

1.9/6（五）非農就業、失業率

2.9/11（三）消費者物價指數 CPI

3.9/12（四）生產者物價指數 PPI

如果這些經濟數據公佈後，都優於市場預期，並能帶動台股收復 22000 點整數關卡，後續就不會再度破底，21000 將成為絕對支撐線，9/19 利率會議公佈後，台股將會穩定向上走高，未來將再次挑戰歷史新高；反之，經濟數據公佈後，普遍也都優於市場預期，但指數仍在 22000 缺口壓力之下震盪，代表上方壓力非常大，9/19 利率會議過後，台股可能先下後上，再次打底、清洗籌碼後，才會像上走中、長多格局！

2022 年底 ChatGPT 問市後，生成式 AI 驚艷全球，各大科技廠微軟、META、亞馬遜、谷哥、騰訊等，積極研發 AI 相關應用，投入大筆資本資出，購買、建置 AI 伺服器，帶動輝達股價一路飛天，從低點到高點大漲 10 倍，但科技大廠積極採購高昂的 AI 伺服器，獲得的收益卻遠遠不如投資的金額，市場開始懷疑，AI 是否有過度投資的狀況，恐慌情緒蔓延，即是上周 (8/28) 輝達財報公佈亮眼，股價也無法再創新高，近期更是持續不斷探底，伺服器大廠美超微，近期股價甚至大跌超過 6 成，從美超微、AMD、INTE 到輝達等，AI 類股籌碼出現明顯的鬆動，短線易跌難漲，恐拖累台灣 AI 相關類股同步下跌，因此 FED 利率會議前，下列台灣相關 AI 類股，V 轉機率不高，短線不建議進場買進，如果是長線投資人，AI 絕對是產業的未來，這些類股族群，長線還是看好，建議長線投資人，分批慢慢買黑、不買紅。

晶圓代工封測：台積電 (2330-TW)、聯電 (2303-TW)、日月光 (3711-TW)

AI 伺服器：鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)、技嘉 (2376-TW)、緯創 (3231-TW)、緯穎 (6669-TW)

散熱：雙鴻 (3324-TW)、奇鋐 (3017-TW)、力致 (3483-TW)、建準 (2421-TW)、泰碩 (3338-TW)

機殼：營邦 (3693-TW)、勤誠 (8210-TW)、迎廣 (6117-TW)、晟銘電 (3013-TW)、振發 (5426-TW)

至於盤面上有什麼強勢股？台股上漲量能不足，不容易推動大型股上漲，因此首選中小型類股，而中小型類股之中，主流就是受惠於日幣升值的工具機、未來充滿想像空間的機器人、還有台積電積極研發的 CoWoS、CPO，如果能搭配雙題材，走勢更為強勁，譬如機器人 + 工具機的類股：大銀微系統 (4576-TW)、高峰 (4510-TW)、建德 (6606-TW)、東台 (4526-TW) 近期走勢都相當強勁，短線漲幅過大，不建議過度追高。

投資就是要買在利多發酵前，賣在利多公佈後，才能真正的大賺，譬如 6 月跟大家分享的生技類股『訊聯基因 4160』，7 月底生技展前賣出大賺 70%，然而如果展覽前後的賣壓，股價仍能維持在相對高點，就是『逆勢轉強』的訊號。以機器人概念股和椿 (6215-TW) 為例，8/21-8/24 機器人展前，股價果然見高點，先賣一趟可以賺在高點，機器人展過後，股價維持在強勢整理格局，修正不到 20％，就是絕佳的進場機會，果然進場之後，都還有一個波段漲勢。

同理，9/4-9/6 半導體展前，半導體相關類股 CoWoS、CPO、FOPLP 類股，普遍全面上漲，其中 6/8、8/17 專欄介紹的 CoWoS 設備廠均華 (6640-TW)，半導體展前，最高漲幅超過 130％，半導體展過後，相關類股如果能維持在 20％以內的修正範圍內，後續可能都是進場的好機會，如果覺得均華 (6640-TW) 股價太高，本周幫大家整理出 8 檔半導體 CoWoS、CPO 八強股，包含均豪 (5443-TW)、東台 (4526-TW)、穎崴 (6515-TW)，在這波台股千點跌幅下，都能逆勢抗跌，很容易成為下一波的主流，歡迎點擊下方連結，加入 LINE 後，回覆 777 即可直接免費獲得。