【騰訊績後】高盛:騰訊次季表現穩健,惟降目標價至464元

　　《經濟通通訊社15日專訊》高盛發表研報指,騰訊(00700-HK)第二季業績表現穩健,認為在中國科網巨企當中,騰訊是其中之一業績最具能見度,且盈利增長穩定維持20%以上。

高盛對騰訊基本面仍感正面,但目標價由477元下調2.7%至464元,評級維持「買入」。

　　報告指出,當初騰訊股價的負面反應,可能是由於在現時宏觀經濟疲軟下,騰訊收入和經調整盈利預期略有下降而影響。該行認為,儘管下半年宏觀前景仍然不振,騰訊在本土及國際遊戲、廣告等市場佔有率上升、及商業支付量份額穩定;高品質收入流帶來的持續利潤率擴張路徑;市場對每股盈利的預期有所上調;及業績公布後重新開始每日回購。

　　報告預計,騰訊上調今年第三、四季的遊戲收入增長預測至分別14%╱21%,認為國際遊戲流水強勁將逐漸轉化為收入。同時將第三、四季的廣告收入增長預測下調至14%╱13%;預計金融科技對下半年收入的貢獻為零,而此前為6%╱8%。(ac)

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