大額可轉讓存單月底推出 步伐比想象中要緩慢

此前，央行在6月2日晚間發布通知，允許銀行業向個人、非金融企業、機關團體等發行大額可轉讓存單。訊息一出，一時間資本市場頗為欣喜。因為對於普通投資者而言，這意味著有多了一種理財投資工具。對此，國內知名財富管理機構嘉豐瑞德的理財師指出，大額存單固然有其優勢，但目前推出的速度似乎稍顯緩慢。

近日，有媒體走訪多家銀行在北京地區的網點，發現大多數銀行都還沒有正式推出大額存單業務，稱仍在等待總行下達的具體實施細則。調查中只有工行的某一網點表示推出了利率為2.87%和3.15%的半年期和一年期的大額存單，且需要大額存單服務的儲戶還須要提前進行預約開展。

所謂的大額存單（簡稱cd），其實是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，屬一般性存款。大額存單能在二級市場流動，即可通過第三方平臺進行轉讓，還可以通過營業網點、電子銀行等渠道可提前支取和贖回，還可用於辦理質押。正是有這些特點，因此cd政策的推出才受到外界關注。上述央行的通知規定，cd僅適用於30萬元以上的存款，其利率水平也將擺脫目前的存款基準利率和上浮區間的限制，實行市場化的定價。

大額可轉讓存單對居民的理財有何意義呢？理財機構嘉豐瑞德的理財師表示，cd主要是收益比同樣的定期存款要高，比如定期存款，一年期的標準利率為2.25%，上浮區間銀行一般執行到2.25%-3.15%左右。四大行一般都是維持在2.25%-2.75%間的一年期定期存款水平。也就是說，大額可轉讓存單未來會比銀行定期利率要高那么一點，且它具備一定的流動性特征。

對於銀行理財產品來說，目前銀行的人民幣理財產品的收益在4.5%-5.5%左右，銀行理財產品還占據一點優勢，但實際上來看，cd的流動性和附加功能上來看，其也將對銀行自家的保本型理財產品形成沖擊。當然，對市場上的一些也是較為穩健的固定收益類理財的沖擊則相對有限，像流行比較廣的宜盛月月盈的年化收益在百分之六點二左右，還可以每月拿收益。從投資上來看，互聯網金融的這些理財工具也在不斷蠶食銀行存款和銀行理財產品的空間，導致銀行存款的外流投資。

當然，嘉豐瑞德理財師認為，cd的推出也並非簡簡單單的只是一項存款業務。其實其具有的質押功能也為外界所看好。對於銀行的信用，確實要比市面上的理財產品的質押信用要來得更好。

媒體報導還稱，有銀行負責人表示，大額可轉讓存單cd有望在本月底全面推出，不過暫時市場上可能還沒有能在網點得到普及。嘉豐瑞德理財師指出，與市場的眾多期望相比，cd推出的速度還是有點偏慢。當然對於居民理財來說，也並非存款選cd就好，建議還是根據自身的理財需求，結合財富目標來選擇合適的理財途徑和方式會比較好。