「近幾個月來，高估值和低初始流通供應量的代幣的流行一直是加密社區討論的話題。這源於這樣一種擔憂，即在代幣生成事件 (「TGE」) 之後，這種市場結構幾乎沒有給交易者留下可持續的上行空間。」——這是 Binance Research 在本周發布的《Binance Research：低流通和高 FDV 代幣盛行，市場為何發展成如今這樣？》文章中開篇語。似乎忽然之間，針對「高 FDV 、低流通」代幣盛行的原因和討論成為了幣圈媒體頭條，在社區成員熱議的話題中也被頻繁提起。5 月 20 日，Binance 宣布將率先支持中小型加密貨幣項目。希望通過加強支持具有良好基本面、有社區基礎、可持續商業模式和有行業責任心的中小型加密貨幣項目，以推動區塊鏈生態系統的發展。

不過本文並不對高估值、低流通項目引發討論和問題再做過多贅述，有興趣的讀者可以查看相關文章：《當低流通高 FDV 代幣橫行，上漲利潤或早已被私下瓜分》、《Dragonfly 合夥人：VC 幣真的是本輪「互不接盤牛市」的罪魁禍首嗎？》、《為什麼 VC 要抬高項目 FDV？從 meme 角度看投資》

本文旨在通過融資數據、投資機構、項目進展、用戶數據等方面羅列出部分中小型加密貨幣項目，尋找當前市場環境下的「潛力股」。其中一些也獲得了 Binance Labs 的投資，雖然此前 Binance 曾明確表示 Binance Labs 投資與上幣審核部門分別獨立營運，互不干涉，但獲得相關投資項目一定程度上或許也說明其更符合 Binance 標準，因此在本文也暫作為參考標註之一。本文不具有任何投資建議，僅供讀者學習參考。

GoPlus security

融資約 1500 萬美元

項目介紹：

GoPlus 是一個功能強大的 Web3 用戶安全數據平台，開發了一個實時、動態、自動化的安全檢測平台，包括代幣檢測、NFT 檢測、惡意地址、審批安全 API 和 dApp 合約安全。

團隊背景：

GoPlus 團隊在數據安全領域經驗豐富，成員主要來自中國、土耳其、美國、希臘等國家，成員大多數都曾從事過 Web2 安全相關的工作。

項目進展&用戶數據：

4 月 30 日，GoPlus 上線以用戶安全為中心的 RPC 服務 GoPlus SecNet 以及鏈上個人安全中心 GoPlus SecHub。據官方介紹，全場景安全服務平台 SecWareX 月活獨立 IP 用戶數已達 180 萬，付費訂閱高級安全服務用戶數超過 5 萬，總鏈地址數突破 900 萬。除此之外，2024 年 Q2-Q3 階段，GoPlus 有明確規劃：

1、GoPlus SecNet 的啟動：第一版已經覆蓋以太坊和 BNB 鏈，允許 SecWareX 用戶大規模訪問並體驗實時鏈上風險控制。

2、SecHub 啟動：推出個人安全中心模塊，為用戶提供各種安全風險偏好設置，允許個性化配置他們的安全策略。

3、SecWare 協議開放：旨在構建 GoPlus 網路開發者生態系統，使更多服務通過 SecWareX 為用戶服務

4、安全 gas 服務模型：引入項目代幣 $GPS 和能量塊來作為安全服務的 gas，從而實現經濟系統的循環。

LayerZero

融資約 2.6 億美元

項目介紹：

LayerZero 是一個提供無需信任的跨鏈通訊協議。它的本質是利用了輕節點的技術原理，設計了超輕節點的機制，通過中繼者和預言機將中間的置信環節一分為二，從而以更低的費用換取更好的安全性。

融資情況：

LayerZero 共完成 3 輪融資，總融資額超 2.5 億美元，投資陣容豪華，包括 Andreessen Horowitz、Binance Labs 、Sequoia Capital、Samsung Next、Coinbase Ventures、Multicoin Capital 等。

2021 年 9 月 16 日，LayerZero 以 5000 萬美元估值完成 600 萬美元 A 輪融資，Multicoin Capital、Binance Labs 領投。

2022 年 3 月 30 日，LayerZero 以 10 億美元估值完成 1.35 億美元 A 輪追加融資，Andreessen Horowitz 領投。

2023 年 4 月 4 日，LayerZero 以 30 億美元估值完成 1.2 億美元 B 輪融資，Andreessen Horowitz 領投。

團隊背景：

Caleb Banister 擔任 LayerZero Labs 聯合創始人，2010 年畢業於美國新罕布什爾大學，曾擔任 80Trill（一家加密公司，專門為區塊鏈相關項目編寫和審計智能合約）、Minimal AI（一家 ML/AI 公司）的聯合創始人；

Bryan Pellegrino 是 LayerZero Labs 聯合創始人兼 CEO，在創立 LayerZero 之前，Pellegrino 曾是一位職業撲克選手，成功地把一套自己編寫的機器學習工具銷售給了一支 MLB（美國職業棒球大聯盟）球隊，還在人工智慧領域發表過期刊報告；

Ryan Zarick 是 LayerZero Labs 聯合創始人兼 CTO，他曾是 80Trill 以及 Minimal AI 的聯合創始人，2021 年加入 Layerzero 團隊。

項目進展：

LayerZero 公告預示或將於 6 月發幣。5 月 11 日公布了代幣分配資訊，50% 分配給跨鏈 OFT 的用戶，20% 分配給 LP，15% 分配給代幣持有者、15% 分配給社區成員。同時，LayerZero 基金會將根據最終的女巫報告進行篩選，女巫地址將自動取消分配資格。

用戶數據：

5 月，LayerZero 聯合創始人表示實際用戶數量超過 600 萬，並在社區表示預計 600 萬個地址中有 6.67%-13.33% 有資格獲得空投。

Puffer Finance

融資約 2415 萬美元

項目介紹：

Puffer 是基於 EigenLayer 構建的無許可原生流動性再質押協議，將其質押驗證器啟動門檻從 32 ETH 降低至 2 ETH 以下，並獲得了以太坊基金會的資助。Puffer 旨在服務三個主要群體：節點營運者（NoOps）、再質押營運者（ReOps）和 ETH 質押者，其中 ReOps 主要負責 AVSs 運行，可能同時也是 NoOps。協議中的節點利用 Puffer 的抗罰沒（anti-slashing）技術能以低至 2 ETH 的成本參與節點驗證和運行 AVSs，並且能同時累積 PoS 獎勵和通過 AVSs 運行獲得再質押獎勵。

融資情況：

2022 年 6 月，Puffer Finance 獲得預備種子輪投資 65 萬美元，由 Jump Crypto 領投，Arcanum Capital 和 IoTeX 參投。

2023 年 8 月，Puffer Finance 宣布完成 550 萬美元種子輪融資，Lemniscap 和 Lightspeed Faction 領投。

2024 年 1 月，Binance Labs 對 Puffer 進行戰略投資，具體投資金額未披露。

2024 年 4 月 16 日，以太坊再質押協議 Puffer 完成 1800 萬美元 A 輪融資，Brevan Howard Digital 和 Electric Capital 共同領投，Coinbase Ventures、Kraken Ventures、Lemniscap、Franklin Templeton 等投資機構參投。

團隊背景：

Puffer Finance 團隊有五位核心成員，擅長 Python、C 語言、Java、SolidWorks、JavaScript、區塊鏈等領域。他們的專業背景包括計算機科學、電氣工程、市場營銷等。

Amir Forouzani 是 Puffer 的聯合創始人兼 CEO。畢業於南加州大學，具有數據科學和 NASA 背景。他擁有南加州大學的電氣與電子工程碩士學位，曾擔任過研究助理的職位。

Jason Vranek 是 Puffer 的聯合創始人兼 CTO，擁有計算機科學與工程碩士學位，在市場設計和區塊鏈前置交易方面有經驗。他使用 Chisel 構建硬體加速器，並對教學和自動定理證明器、深度強化學習等領域感興趣，目前在可驗證計算領域攻讀博士學位。

項目進展：

2024 年 4 月 16 日，據 Puffer Finance 官網數據，協議總 TVL 達 11.79 億美元，已產生 200.2 億 Puffer 積分、5.5 億 Eigenlayer 積分以及超 3.3% 的綜合 APY。

2024 年 5 月 9 日，Puffer Finance 主網上線，標誌着任務進入了第四章。用戶現可以存入 ETH、stETH 或 wstETH，詳細的第四章任務即將推出，很快就會帶來改進的積分系統。

2024 年 5 月 15 日，Puffer Protocol 在舉行的 AMA 活動中透露，將會開啟全新 Chapter 4 活動，全新 Puffer 積分機制進一步增強 pufETH 持有者收益，並且近期將聯合 Trust Wallet, Scroll 及其生態項目 Pencils Protocol 等聯合開展 Puffer 用戶多重激勵活動。在未來，Puffer 計劃啟動自己的 AVS，通過再質押和驗證服務，持續為其質押者和節點營運者提供更高的可持續的獎勵。

Puffer 的機制中包含兩種代幣，流動性質押代幣 pufETH 和治理代幣 PUFI。用戶在 Puffer 上質押 ETH 能獲得流動性質押代幣 pufETH，PUFI 將用於在 Puffer DAO 中投票治理，目前尚未披露具體的代幣經濟模型。

用戶數據：

Puffer 作為 EigenLayer 官網排名 Top 10 的節點營運商，僅註冊了 EigenDA 的 AVS，截至 2024 年 5 月 20 日，質押人數為 8690 個，委託資產包括約 178.6 萬枚 EIGEN 和 3372 枚 ETH，ETH 主要來自 Lido 和 Swell。

Myshell

融資約 1660 萬美元

項目介紹：

MyShell 是一個公平和開源的 AI 生態系統，涵蓋了大量開源閉源 AI 模型的 AI agent/APP 創作平台，創作者在此可以構建應用程序並輕鬆捕獲用戶。它的生態系統包括 OpenVoice（一種即時語音克隆程序）等機器人；MeloTTS，多語言文本轉語音 (TTS) 庫；Alice 是一個人工智慧代理，可以執行各種任務，包括主題研究、編碼和文獻綜述。

融資情況：

MyShell 於 2023 年 10 月 16 日獲得 560 萬美元種子輪融資，同年 3 月 27 日獲得 Dragonfly 領投的 1100 萬美元的 A 輪融資，Delphi Digital、Bankless Ventures、Nascent、Foresight Ventures、OKX Ventures、GSR、Maven11、Nomad Capital、Animoca Brands 等投資機構參投。

團隊背景：

Myshell 聯合創始人 Rick 和 Ethan 深耕 AI 領域超過 10 年，研究團隊大部分來自麻省理工學院、普林斯頓大學、牛津大學等頂尖學府。Rick 是 Myshell 的聯合創始人之一，在 AI 和機器人領域具有豐富的創業和管理經驗。Rick 在 Myshell 主要負責產品設計和團隊管理。Ethan Sun 是 Myshell 的另一位聯合創始人，有著豐富的創業和研發經驗。在 Myshell 主要負責技術架構設計和核心算法創新，他投入了大量精力研發 TTS 語音合成技術，實現個性化語音的高質量合成，Ethan Sun 是 AI 和語音技術方面的專家，Myshell 的技術優勢很大程度上得益於他的貢獻。

項目進展&用戶數據：

Myshell 是 Binance Labs 第六期孵化的 AI 項目。4 月 19 日，MyShell 推出全球首個 AI 消費者 Layer2 網路，該網路由 EigenDA 和 Optimism 提供技術支持，並與 AltLayer 達成合作。截至 4 月中旬，已有超過 5 萬名創作者在 MyShell 上構建創新的 AI 應用，超 120 萬用戶在使用 Myshell。

4 月 29 日，MyShell 上線了測試網第 1 階段，由 AltLayer 提供安全部署，項目也會在 5 月底發布 NFT MySoul，總供應量 3333 個，其中測試網用戶將分配 65%，社區分配 10%，Myshell Treasury 分配 15%，NFT 啟動板和社區協作分配 10%。

Ultiverse 電羊

融資約 1350 萬美元

項目介紹：

Ultiverse 是一個由人工智慧驅動的 Web3 遊戲製作和發布一站式平台，Ultiverse 基於 Bodhi 協議，以生成式人工智慧的方式連接不同的遊戲世界。

融資情況：

Ultiverse 總計完成了三輪融資。投資陣容豪華，包括 BinanceLabs、紅杉資本、IDG 資本、Animoca Brands 等，投 2022 年 3 月 18 日，以 5000 萬美元的估值完成 450 萬美元種子輪融資。2022 年 3 月 25 日，Binance Labs 向 Ultiverse 追加投資 500 萬美元，投資將以股權收購的形式進行。2024 年 2 月 14 日，Ultiverse 以 1.5 億美元的估值完成 400 萬美元戰略輪融資，由 IDG Capital 領投。

團隊背景：

團隊由一百多名全職遊戲開發人員和藝術家組成。團隊成員之前的工作經驗包括 Gameloft、暴雪、育碧、騰訊等。團隊曾開發過例如「波斯王子」和「刺客信條」系列以及「Elden Ring」等熱門遊戲。

項目進展：

2024 年 1 月 3 日，Ultiverse 發布代幣經濟學，8% 的代幣將空投給 Electric Sheep NFT、SOUL 持有者和生態系統資產持有者。其餘 ULTC 的具體分配狀況如下：30% 的代幣將用於 Ultiverse 生態系統；20% 的代幣將分配給投資人；17% 的代幣將分配給團隊；15% 的代幣將分配給社區；7% 的代幣將用於初始交換流動性。

Ultiverse Gold Chip NFT 已於 4 月 29 號發售，截止發稿時據 Blur 數據顯示，NFT 地板價 0.33 ETH。

用戶數據：

目前，據官方介紹 Ultiverse 支持 300 多種遊戲集成，社區活躍用戶超過 700 萬，其中 Web3 遊戲愛好者超 100 萬，平台上的內容創作者約 10000 人。

Thruster

融資約 750 萬美元

項目介紹：

Thruster 是 Blast 生態原生 DEX，對於開發者來說，Thruster 提供公平啟動機制和流動性工具，對於用戶來說，Thruster 支持收益工具以及社交和分析功能，使交易和流動性提供變得更容易。Thruster 已確認許多 Blast 原生項目希望利用 Thruster 基礎設施和社區來引導其代幣。

團隊介紹：

團隊匿名狀態，目前未有相關資訊。

融資情況：

4 月 18 日，Thruster 以 7000 萬美元估值完成 750 萬美元種子輪融資，Pantera Capital 領投，OKX Ventures、Mirana Ventures、ParaFi Capital、Manifold Ventures 和 Arche Fund（前身為 Coin98 Ventures）參投。

項目進展&用戶數據：

5 月 1 日，Thruster Credit Dashboard（忠誠度看板）已上線，該看板追蹤流動性、兌換（swaps）、社交貢獻等忠誠度數據。5 月 10 日，Thruster 決定將 270 萬 Blast 黃金積分贈送給平台忠實用戶，進行階段性分發，主要分發給平台流動性提供者。截至 5 月 16 日，已經完成超 200 萬積分分發。

官方數據顯示 Thruster 已被超過 10 萬個獨立錢包使用，資金存入接近 3 億美元。5 月 22 日，Thruster 在 X 平台發文表示，Thruster 的 TVL 首次突破 5 億美元。

Analog

融資約 1600 萬美元

項目介紹：

Analog 是一個區塊鏈互操作性項目，正在構建用於跨多個區塊鏈網路實現互操作性的跨鏈通信工具。其核心產品包括基於 Rust 語言的區塊鏈網路 Timechain；面向開發者的產品 Analog Watch；以及 Timegraph SDK 和 API 套件，允許應用程序構建者在多個鏈上組合應用程序。Analog 還推出了一種新穎、快速的 PoT 協議，該協議在時間鏈上創建可驗證的事件數據，允許 DApp 開發人員構建下一代基於事件的應用程序。

融資情況：

2024 年 3 月，Analog 宣布完成 1600 萬美元種子及戰略輪融資，用於改進其面向開發者的跨網路通信工具，Tribe Capital 領投，NGC Ventures、Wintermute、GSR、NEAR、Orange DAO、Mike Novogratz 的另類資產管理公司 Samara Asset Group、Balaji Srinivasan 等參投。融資是通過未來代幣簡單協議（SAFT）實現的，此輪融資將 Analog 的全面稀釋估值提高到 1.2 億美元。

團隊介紹：

Victor Young 是 Analog 的創始人，還是 X Fund 的合夥人，擁有多年區塊鏈開發經驗。Eric Wang 是團隊商務負責人，曾在 Injective Labs 和波卡生態開發組織任職。Avneet Singh 是團隊產品負責人，曾在 Chainlink 擔任產品經理；另一位產品經理 Sanchal Ranjan 曾經是知名創投企業 Y Combinator 支持的創業者。Analog 的部分團隊成員曾任職於波卡生態開發組織 Parity Technologies。

項目進展：

目前官方已經確認參與測試網可以領取空投，根據其公布的代幣經濟，代幣總供應量的 26% 將用於空投。2024 年在眾多全鏈互操作性協議發幣的熱潮下，獲明星陣容投資的 Analog 也值得關注。5 月 9 日，Analog 宣布向社區成員開放第二階段測試網。Analog Discord 社區成員超 11 萬，社區熱度較高。

NGRAVE

融資約 2100 萬美元

項目介紹：

NGRAVE 是一個硬體錢包製造商，提供完整的自託管解決方案，包括無連接和最高安全認證（EAL7）硬體錢包 ZERO，將用戶實時連接到區塊鏈的行動應用程序 LIQUID 以及加密和可恢復的密鑰備份 GRAPHENE。2022 年，NGRAVE 共融資 2100 萬美元，參投機構包括 Binance Labs、Woodstock Fund、Morningstar Ventures、DFG、Spark Digital Capital、Moonrock Capital、Mapleblock Capital 等。

團隊背景：

NGRAVE 於 2018 年在比利時成立，創始團隊由 Ruben Merre、Xavier Hendrickx 和 Edouard Vanham 三人組成。Ruben Merre 擔任 CEO，他是一位連續創業者。Xavier Hendrickx 擔任 CTO，自學計算機科學成才。Edouard Vanham 擔任 COO，曾是一位銀行家和企業家。

用戶數據：

截至 2022 年 12 月，Ngrave 旗艦產品 Zero 已在 90 個國家/地區銷售，累計銷售額達 220 萬美元。近期數據暫未披露。

由於 NGRAVE 是硬體錢包產品，大機率或不會發行代幣，因此僅做介紹便於讀者了解。

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