韓股大漲 南韓打擊外資「非法賣空」 將重罰9家投行

南韓監理機構金融監督院 (FSS) 表示，對全球投資銀行非法賣空的調查發現，共有 9 家國際投行在南韓股市進行了價值 2112 億韓元（約合 1.56 億美元）的非法做空交易。該機構相關負責人表示，將繼續對相關國際機構進行深入調查，以杜絕相關違法行為。

FSS 從去年開始，對 14 家全球投行展開了非法賣空調查，並表示，這 9 家公司從 2021 年開始到 2023 年末為止，對 Kakao、新羅酒店等 164 檔股票進行了非法賣空。

據報導，FSS 向這些公司發出了初步審計結果通知，暗示將處以 500 億韓元左右的罰款。

隨著「非法賣空」調查進度公布，韓股 KOSPI 指數周二 (7 日) 大漲，全天強勢高開高走，截至收盤，該指數收漲 2.15%，報 2734.34 點。

FSS 成立了賣空調查專案小組，對 2022 年境內賣空交易量排名前 14 位的國際投行進行了調查，這些機構占外國投資者總交易量的 90% 以上。當局將這些非法賣空的原因，歸咎於包括對境內賣空法規認識不足、內部控制制度缺陷、操作失誤等。

FSS 的一位高層負責人表示：「調查尚未結束。在調查過程中，違反金額規模和項目等可能會進一步增加。」

FSS 指出，投行常見的做法是以非流通股為抵押物，以誇大餘額為基礎進行「裸賣空」，也存在借入金額不足的情況下，認為已借入足夠股票的錯誤指令。 FSS 表示，內部控制系統的缺陷導致了這些非法行為。

南韓當局將外資的裸賣空行為形容為「猖獗」，南韓金融委員會和金融監督院決定，從去年 11 月到今年 6 月底禁止賣空，KOSPI 200 指數、KOSDAQ 150 指數的成份股禁止借入股票進行交易。

FSS 副主管 Ham Yong-il 表示：「雖然故意不當行為並不普遍，但某些情況下可能會被視為故意，因為儘管明知餘額不足，仍下達了賣出指令。」至於罰款的金額，Ham 預計平均罰款為「違規金額的 30%」。

隨著對國際投行已確認違規行為的進一步調查完成，FSS 將立即啟動制裁程序，並加快對其餘 5 個國際投行的調查。