非農就業數據帶來好消息 台股即將突破前高!?

上週五 5/3 美國公布 4 月非農就業數據，新增 17.5 萬人遠低於市場預期 24.3 萬人更低於前值 31.5 萬人，失業率從 3.8% 上升到 3.9%，就業市場的降溫讓聯準會保有提早降息空間。還記得 5/2 上週四 FOMC 會後記者會，聯準會主席鮑爾除了表示不考慮再度升息也說明了何時會開始降息，條件其中一個就是勞動市場嚴重且出乎意料走軟，非農就業數據就有看到此現象，美股四大指數上週五全數上漲漲幅介於 1.1%~2.4% 之間，台指期盤後更是大漲 300 點!!

一個重點提醒應該有說過上百次了，今年只要沒有考慮再升息聲音台股操作大方向逢拉回就是偏多操作，這次聯準會主席鮑爾更是直接這樣說了大家更可以放心做多台股準備挑戰前高。但現在震盪、洗盤大尤其個股更是明顯，很容易會有昨天漲停今天就跌停的現象甚至常常都是開高走低，面對這種盤勢變化最好的方式還是不要去追，可以等股價回到【關鍵一條線】會是比較好的進場點，進可攻、退可守!!!

個股操作部分先關注上週比較弱勢的 AI 相關供應鏈，目前四大 CSP 業者 Meta、微軟、Google、亞馬遜財報已經公布完畢，都表示會持續增加 AI 投資預估今年整年會增加 20%!! 且下半年陸續還有更多的 AI 終端產品推出，尤其經過一段時間低潮的消費性電子產品包含 NB、PC、手機開始會迎來復甦，這從手機晶片大廠高通、聯發科近期法說釋放出的內容也可看出端倪，它們表示 AI 的應用讓今年營收預計都是成長的!!

總結一下最主要還是 AI 帶動的零組件升級和用量，就以被動元件來說平均每台 AI PC 較傳統 PC 積層陶瓷電容 (MLCC)，用量就會增加 80%，AI 伺服器更是會大增 1 倍以上用量，這都能帶來營收及毛利的增加!!

今天先注意上週震盪、洗盤比較劇烈的散熱和 CoWoS 族群，可能會率先有買點，另外營建股和被動元件族群有些股票要稍微等一下，才會有漂亮買點。至於可關注的股票，像是 (2327-TW) 國巨、(2492-TW)華新科、(2543-TW)皇昌、(1316-TW)上曜買點部份我 5/3 週五 YouTube 影音節目都有說明，不清楚朋友建議重複收看，配合線圖解析你會更清楚買點在哪裡會比較漂亮!!

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文章來源: 摩爾證券投顧 --- 楊育華分析師

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