《擴大開放》支持境外機構投資境內科企,商務部醞釀放寬戰投限制

　　《經濟通通訊社駐京記者黃燕明22日北京專電》商務部等十部門聯合印發《關於進一步支持境外機構投資境內科技型企業的若干政策措施》。其中提到,商務部正牽頭修訂《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》,進一步放寬外國投資者對上市公司戰略投資限制。支持境外機構通過合格境外有限合夥人(QFLP)方式投資境內科技型企業;支持科技型企業用足用好本外幣一體化資金池等跨境資金集中運營管理政策,提高資金運營效率,降低財務成本。關於經營監管,明確對境外機構在境內設立創業投資基金,與內資創業投資基金一視同仁,同等適用《私募基金監督管理條例》中提出的相關政策。

*支持境外機構在華發行人民幣債券,並投入科技領域*

　　加大融資支持方面。對於境外機構,在華發行債券尤其是人民幣債券能幫助其補充資金來源、降低匯兌成本。相關部門將繼續穩步有序推動債券市場高水平雙向開放,支持符合條件的境外機構在華發行人民幣債券,並投入科技領域。

　　同時,統一銀行間和交易所市場熊貓債資金登記、帳戶開立、資金匯兌及使用、統計監測等管理規則,完善境外機構境內發行人民幣債券資金管理要求,進一步便利境外機構在境內債券市

場融資。2023年,境外機構在我國發行熊貓債合計1545億元(人民幣.下同),同比增長82%。

*指導滬深交易所科技創新公司債券常態化發行*

　　中國證監會將繼續推動科技創新公司債券高質量發展,助力降低科技型企業融資成本;繼續指導滬深交易所科技創新公司債券常態化發行,重點支持高新技術產業、戰略性新興產業細分領

域及引領產業轉型升級領域的科技創新發展,截至2024年2月底,交易所市場共發行科技創新公司債券632隻,規模5917億元。

　　相關部門還將在全國推廣跨境融資便利化試點,將初創期科技型企業納入試點主體范圍,規範探索「貸款+外部直投」等業務模式,豐富科技金融產品服務。

*鼓勵境外機構與境內相關機構合作設立基金*

　　推動優質中小企業與境外機構建立合作,支持境外機構加大對企業梯度培育、創新成果轉化等領域的投入;鼓勵境外機構與境內相關機構合作設立相關基金,支持境外機構投資科技成果轉化應用,並支持獲境外機構投資的科技型企業深化與相關國別的產業鏈合作。

*持續暢通科技型企業境外上市渠道*

　　支持境外上市。將持續提高境外上市備案管理質效,加快備案辦理進度,持續暢通科技型企業境外上市渠道。同時,繼續推動內地和香港資本市場深化務實合作,加強香港科技型企業國際

融資平台作用。自2023年3月31日《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》施行至2024年3月底,已辦結122家企業赴境外首次公開發行上市的備案,其中71家企業擬赴香港上市。

　　鼓勵併購重組。中國證監會先後出台定向可轉債重組規則、修訂重大資產重組規則、適當提高重組估值包容性,支持上市公司併購科技型企業,暢通投資機構退出渠道;近期進一步從分類監管、提高重組審核效率、支持「兩創」公司協同效應併購、支持上市公司之間吸收合並等四方面優化併購重組有關制度,下一步將繼續推進併購重組市場化改革,發揮資本市場併購重組主渠道功能,為境外機構投資境內科技型企業提供暢通的退出渠道。商務部正牽頭修訂《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》,進一步放寬外國投資者對上市公司戰略投資限制。

　　推進私募基金份額轉讓試點。將繼續優化私募份額轉讓流程和定價機制,推動私募基金和區域性股權市場的協同發展,拓寬私募基金退出渠道,形成「投資-退出-再投資」良性循環,在此過程中鼓勵和支持境外機構發揮專業優勢和特長,積極參與相關投資交易。截至目前,7個省市實現私募份額轉讓231.72億元、私募份額質押融資316.07億元。