貝萊德：美股最近走跌是健康回檔 關注AI與銅股

貝萊德分析師摩爾 (Kate Moore) 表示，近期美股疲軟不應阻止投資人尋找機會，尤其是在與人工智慧 (AI) 相關的公司。

由於擔心利率將在更長時間保持高點，以及中東衝突可能升級，美股在本季開始時下跌，標普 500 指數本月至今下跌近 4%，道瓊工業指數和標普 500 指數上周連續第二周下跌。「七巨頭」股票也出現回調，超微 (AMD-US) 等半導體製造商的股價也出現回檔。自 10 月底以來，這些股票推動了 AI 風潮。

但在貝萊德全球配置投資團隊主題策略負責人摩爾看來，最近的下跌並不意味著市場低迷。她表示：「我認為在第 1 季表現極爲強勁之後，健康的回調是正常的，不會改變基本面。」「有利的『宏觀經濟環境』應該會在今年底前支撐更高的股市回報。」並補充指出，目前還有相當大的上行空間，只是不會一帆風順。

她認為，貝萊德最看好的兩個重點主題類股：與 AI 有關的軟體和半導體公司，以及全球大宗商品生產商和礦業公司，尤其是與銅有關的公司。

摩爾表示，「我們對 AI 和 AI 相關技術的持續需求非常樂觀。我認為軟體公司有很大的上漲空間，目前正處於半周期的開始階段。」「在過去幾季投資人關注度明顯不足之後，我認為現在應該好好看看那些生產能源轉型所需的材料、AI 和技術進步所需的材料公司，它們的估值非常有吸引力。」

隨著第 1 季業績陸續公布，摩爾認爲企業獲利將「穩健」成長。她預計企業將確認並調升業績財測，因爲它們將專注於削減成本和實現獲利成長，尤其是在消費支出被證明具有韌性且通膨降溫的情況下。她預計本季獲利成長的廣度將有所提高，這將支持投資人對股市的長期信心。