《外資精點》瑞銀升香港電訊目標至12.1元,業績及派息符預期

　　《經濟通通訊社23日專訊》瑞銀發表研報指,香港電訊(06823-HK)績後,基本維持對其2024-26年的預測,繼續預計派息每年以2-3%的幅度增長,將現金流折現模型向前推進6個月至2024年底。瑞銀將香港電訊的目標價由11.8元上調2.5%至12.1元,重申「買入」評級。

　　報告指,香港電訊2023年下半年服務收入、EBITDA和純利分別按年增長3.1%、2.2%和1.6%,符合瑞銀和市場預期,公司宣布派發每股0.44元末期息,按年增2.9%,同樣與預測一致,相當於8厘以上的股息率。

　　報告提到,通訊服務收入按年增0.9%,寬頻業務收入增長穩定在2%,而受益於各行業對數碼轉型方案需求上升,企業本地數據業務則錄得10%的增長。其中,中國業務在2023年按年增長32%,EBITDA增長2.3%,毛利率略微提高至41.3%,高於2022年下半年的40.7%。(ac)

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