menu-icon
anue logo
熱門時事鉅亨號鉅亨買幣
search icon

台股

AI啟動 智慧型手機全面回升

撰文/萬寶投顧錢冠州 2023-11-21 09:00


台積電 (2330-TW) 及聯發科 (2454-TW) 的十月營收均創下亮麗成績,均創下月增大幅增加的基本面利多,台積電在先前法說提及,消費性電子如手機及 PC 等均看到回升的曙光! 而屬於手機晶片大廠的聯發科也對於 2024 年的基本面表現評估樂觀,因此,會不會在沉寂兩年過後的智慧型收機市場迎接來大回升行情呢?

這一波多頭氣勢首先由聯發科所帶動,11/6 正式發表最新晶片天璣 9300,各項跑分大贏高通 Snapdragon 8,但這卻僅是 2024 年手機火熱的開端,蘋果預估也不會寂寞,所以可以預見,明年上半年先看安卓的智慧型手機成長,下半年仍是蘋果的重頭戲,尤其,當 AI 導入智慧型手機,沉寂兩年的手機市場會不會迎接來大換機潮,手機相關供應鏈,就值得期待。


我在 700 多元時公開喊進聯發科 (2454-TW),就是著眼在 AI 手機題材所帶動的成長,從聯發科開始,包含鈺太(6679-TW)、昇佳電子(6732-TW)、茂達(6138-TW) 等,都是與手機 / PC 等消費性電子相關的 IC 設計標的,而股價均出現低檔向上翻揚的走勢,而且因為我們關注在低檔,所以即使拉起來,距離波段的目標都還很遠。那麼除了 IC 設計,還有哪些是正在低檔但逐漸轉強的方向呢? 其實還真的不少,其中一個大族群,就是手機相關零組件,包含 OLED 觸控、記憶體相關、被動元件 / 石英元件等,這也是我們近期在幫大家找尋的低檔起飛新概念股。

AI PC + AI 手機 2024 年行情可期

國際金融市場利空開始淡化,包含美國十年公債殖利率從 5% 下降至 4.6% 左右,而紐約輕原油報價也從 10 月初以巴衝突開始的 90 美元左右明顯拉回跌破 80 美元,因此,可以評估外在利空環境和緩,那麼接下來股市將要反應的就是基本面的回升,尤其消費性電子產業在過去兩年的打底過後,目前 AI 導入引發需求題材,相關族群就有機會走出波段向上的走勢。

加權指數在電子產業帶動下明顯走出回升行情,AI PC 帶動相關 IC 設計股突破向上,那麼 AI 手機預估也將帶動低迷已久的手機產業全面回升,這也是我們佈局低檔起飛股的全新方向,大盤突破季線轉強,目前於前波高點附近整理,即使後續仍有震盪,但是這裡積極選股不選市,指數預估低檔翻多,但如果這時買進低檔回升的產業,那也就不容易受到外在環境的影響。

如同老師在上週末告訴大家,外在利空的風險已經慢慢淡化,時間點來到接近年底,這時候要看 2024 年的行情,那麼從今年底到明年第一季也就是對多方最為有利的機會,選舉不確定因素消除過後與第一季對於整年度的展望,也就是作夢行情的發動,目前行情剛剛轉強向上,持續把握現在的大好時機。

2024 年手機產業百家爭鳴 成長力道看旺

聯發科搶搭手機市況回春商機火力全開,今年度「天璣 9300」問世後,明年下半年將有「天璣 9400」等新品陸續問世。其中,天璣 9300 評價亮眼,外資甚至調高聯發科目標價至 1200,股價具備相當潛力,而天璣 9400 則預計明年下半年推出。手機市場已止穩回升,高通的 Snapdragon 8 亦不落後,雖於跑分效能落後聯發科,但仍具備手機大廠的出貨動能,2024 年上半年安卓系列手機在有 AI 導入之後,預期銷量可期。

另外,蘋果發表 M3 晶片,由 250 億個電晶體組成,為 MacBook Pro 帶來更優質的效能和卓越的新功能,而蘋果於 2024 年下半年全新高階手機登場,預估 AI 功能也將納入其中,也會是果粉注目的商品之一。

因此,對於消費性電子產業來說,2024 年可望是在歷經過去兩年修正期過後,最明顯的回升期,尤其 AI 帶來包含手機及 PC 的全新應用,那麼隨之將帶來的換機潮效應將會是股價最大的向上動能,從聯發科及高通分別發表全新的 AI 相關手機晶片,而台積電十月營收表現亮眼,顯然從最上游的 IC 設計開始展現下單的需求,台積電營收表現佳,直接告訴市場,消費性電子產業正在開始明確回升,就相關股的股價來說,將預期會走出一波向上的基本面回升行情。

手機產業迎來回升行情,股價相對低檔

除了聯發科及台積電直接受惠於手機產業回升,而在 AI 導入消費性電子的趨勢下,產業升級勢必成為趨勢,因此相關電子次產業,就迎來明顯的商機,包含高速傳輸、感測相關元件及記憶體等,都是開始出現需求回升的族群之一,而相關股如祥碩 (5269-TW)、昇佳電子(6732-TW) 及十銓 (4967-TW) 等,十月營收表現均不錯,而股價位置也都呈現長線打底完成並開始向上的走勢,我們於產業即將走出回升行情的當下來佈局相關族群股,等到明年基本面亮麗的行情陸續展現過後,相信股價就有機會走出大波段的行情。

聯發科 (2454-TW): 天璣 9300 被譽為最強的手機晶片,同時具備邊緣 AI 功能,對於聯發科接下來搶佔市占率具備相當效益。

祥碩 (5269-TW): 2024 年可望迎換機潮,AI PC 有利評價提升。

昇佳電子 (6732-TW):AI 手機及 AI PC 將使感測器規格升級,帶動產品組合優化,第三季毛利率季增約 1%。

十銓 (4967-TW): 受惠於減產效應,帶動 DRAM 及 NAND FLASH 價格開始上漲,產業最差情況已過,未來 AI 應用增加,有望為記憶體帶來大量需求。

台積電 (2330-TW): 邊緣 AI 即將興起,將帶動矽含量提升,台積電在先進製程保持行業領先下,仍得以維持競爭地位。

聯發科(2454)日線圖
聯發科 (2454) 日線圖

【本文未完,全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊】

更多精彩文章延伸閱讀:點我看更多

鉅亨贏指標

了解更多

#波段回檔股


Empty