《勝算在握》華盛証券:薦買贛鋒鋰業、赤子城科技

　　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買贛鋒鋰業、赤子城科技

　　贛鋒鋰業(01772):集團主要業務是在國內從事鋰電池及儲能電池之研發、生產和銷售。有部分是深加工鋰產品,及鋰電新材料系列產品。另有相關鋰資源,及鋰電池回收等業務。

　　截至2022年12月31日止之全年度業績為營業額413.71億元人民幣,大幅增長超過2.7倍。而股東應佔盈利亦急升超過2.9倍至205.04億元人民幣。期內整體毛利率增加9.8個百分點至49.2%。集團擁有五大類超過40種鋰化合物和金屬鋰產品之生產能力,是鋰系列產品供應最齊全的製造商之一。完善的產品組合供應,都能滿足客戶獨特且多元化的需求。產品由中游開始,並成功擴大至上下游。利用上游鋰資源開發,到中游加工及到下游鋰電池製造,和退役後回收再利用等產業生態鏈。產品廣泛應用於電動汽車、航空航太、功能材料及製藥等領域。客戶主要是全球電池正極材料製造商、電池供應商,及汽車設備製造商,皆為該行業之全球領導者。為穩定鋰資源的供應,集團分別在澳大利亞、阿根廷、愛爾蘭,及國內青海和江西等地,跟大部分礦產資料簽定長期採購協議,形成穩定、優質,及多元化的原材料供應體系。

　　集團未來會在ESG、人才戰略、智能自動化、成本控制、風險管理,及市場預測等6個組合內再進一步。年內累積申報6個省級以上的技術平台,申報15個國家級項目、46個省科技項目、申請專利297項。為滿足鋰材料需求日益增加,集團繼續在墨西哥、馬里及中國青海加快資源布局及建設。於豐城及達州等地區新建生產基地,並加快項目建設進度,以保持企業成長速度。可於現價38.00元附近吸納,中長線可見55.00元,跌穿31.00元止蝕。(建議時股價:38.00元)

　　赤子城科技(09911):集團主要業務是以人工智能技術進行移動應用開發,及提供移動廣告平台服務。主要通過自研移動應用,為廣告代理商通過自有廣告平台提供服務產生收入。

　　截至2023年6月30日止之半年業績為營業額13.75億元人民幣,比上持平。但股東應佔盈利則大幅上升1.2倍至1.85億元人民幣。期內整體毛利率增加16.3個百分點至51.4%。集團重點業務社交平台,如直播社交平台MICO、語音社交平台YoHo、陪伴社交平台SUGO,及遊戲社交平台TopTop等,幫助世界各地用戶打破空間、年齡、語言及文化等限制,建立更高效的連接。創新的業務,如Mergeland系列遊戲,為用戶提供更豐富的互動體驗,及增添生活娛樂方式。集團致力創新創造、搭建平等、包容開放的多元化社區。相信科技會讓世界更有趣多彩,也給全球用戶帶來更美好的社交生活。目前產品已獲亞洲、歐洲及美洲等超過200多個國家或地區的用戶使用。

　　集團未來會繼續從商業本質出發,將各條業務線延續高質量增長,持續提升經營效率。加大對中東北非地區的投入力度,進一步挖掘當地非泛娛樂社交市場的廣闊空間。在中東市場跟當地創作者和機構建立深度連接。鞏固MICO的領導地位,加速YoHo、TopTop及SUGO在中東市場的增長。繼續擴充遊戲研發團隊,進一步豐富現有遊戲產品,優化體驗。研發更多可以長期營運5年,或10年以上的高質遊戲,更進一步提升遊戲業務可變現的能力。可於現價1.59元附近追入,中長線可見2.30元,跌穿1.10元止蝕。(建議時股價:1.59元)《華盛証券有限公司》

　　　　　　　　　　匯盈國際資產管理郭家耀:薦買中海油、快手

　　中海油(00883):早前公布中期業績,期內實現收入1920億元人民幣,按年下降5%。盈利為637億元人民幣,按年下滑11.3%。每股中期息派0.59元,相當於四成派息比率。期內,集團積極推動油氣上產,上半年國內外油氣產量均大幅增長,油氣淨產量達3.32億桶油當量,增加8.9%。油氣銷售收入1516億元人民幣,下降14.1%。實現油價每桶由103.85美元下降至73.57美元;桶油作業費7.16美元,下降8%。

資本支出上升35.9%,主要由於在建項目工作量上升,為增儲上產提供保障。展望下半年,集團繼續做好增儲上產,年度產量目標6.5至6.6億桶油當量,年度資本支出1000至1100億元人民幣,年度儲量替代率不低於130%;以及做好降本提質增效,按計劃推進新項目建設投產,控制桶油成本。集團經營表現理想,派息率相當吸引,為波動市況中防守選擇。

目標價14.50元,入巿價12.50元,止蝕價11.20元。(本周四建議時股價:13.20元)

　　快手(01024):第二季非國際財務報告準則經調整利潤為26.94億元人民幣,成功由虧轉盈,期內收入277.44億元人民幣,按年上升27.9%。第二季度應用平均日活

躍用戶及月活躍用戶分別為3.76億及6.733億,按年增長8.3%及14.8%,用戶社區規模達歷史新高。每位日活躍用戶日均使用時長為117.2分鐘。第二季度線上營銷服務收入143億元人民幣,按年增長30.4%,佔總收入的比例51.7%。期內平台活躍廣告主數量較去年同期幾乎翻倍增長。快手電商交易總額(GMV)按年增長38.9%至2655億元人民幣。其他服務收入達34.3億元人民幣,按年增長61.4%。快手電商的品牌化進程進一步加速,品牌商品GMV佔比提升至30%,新增品牌數量增長近90%。快手業績表現超預期,電子商務和廣告業務組合的毛利率改善,商品成交金額持續快速增長,有助股價表現向好。目標價75.00元,入巿價65.00元,止蝕價58.00元。(本周四建議時股價:64.95元)《匯盈國際資產管理董事總經理　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)