赴美IPO前一大利空?傳Arm上一財年營收下滑約1%

《彭博》週五 (18 日) 引述消息人士報導，英國晶片技術公司安謀 (Arm) 即將在美國那斯達克交易所上市，最快將在下週一對外公開 F-1 表（外國公司招股書），但投資人可能失望的是，基於美國會計準則，Arm 上一會計年度營收下降約 1%。

軟銀正安排 Arm 於 9 月在美國那斯達克上市，預期集資 80 億至 100 億美元，有望成為今年全球規模最大的一樁首次公開募股 (IPO)，Arm 目標估值介於約 600 億至 700 億美元。

《華爾街日報》週五援引知情人士消息稱，Arm 最快將在下週一對外公開 F-1 表（外國公司招股書）。按照慣例，這份文件會包含諸多與 Arm 運營和財務有關的細節，但不會寫明 IPO 的估值、招股價和募集資金等情況。

而根據《彭博》進一步揭露 F-1 表細節，Arm 上一財年營收下降約 1%。企業通常希望在上市前公布營收增長，但該文件按照美國會計標準，Arm 在截至 3 月 31 日的 12 個月裡的銷售額降至 26.8 億美元 (這一數字仍有可能發生變化)。

該數據和軟銀先前公布有差異，日本軟銀 (SFTBY-US) 5 月中旬公布，截至 2023 年 3 月 31 日的 2022 財年，淨虧損為 9700 億日元，其中軟銀的晶片設計部門 Arm 的淨銷售額增長 5.7%，達到 3817.5 億日元的歷史新高，因為專利費收入增長強勁，年度虧損也因此收縮，成為軟銀財報中為數不多的亮點之一。

Arm 的 F-1 表還顯示，截至 6 月 30 日的季度銷售額下降 2.5%，至 6.75 億美元。這一降幅也和軟銀本月早些時候公布的數據不同，當時軟銀表示，根據國際財務報告準則，該部門的銷售額下降了約 11%，至 6.41 億美元。

消息人士說，Arm 的 F-1 表最早可能於下週一公布，這將包括軟銀如何以 640 億美元的估值從願景基金 (Vision Fund) 手中收購 Arm 25% 股份的細節。Arm 預計將在此次 IPO 中出售該公司約 10% 的股份。

《彭博》週四報導，除了巴克萊銀行、高盛集團、摩根大通和瑞穗金融集團這四家主承銷商外，美國銀行、花旗集團、德銀和 Jefferies 金融集團等 24 家投資機構將加入 Arm 股票承銷的行列。

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