《鍾之日記》內房烏雲壓境,碧桂園再重創

　　《鍾之日記》7月24日,香港天氣:晴。香江魚缸:跌。祖國股市:跌。

　　國務院推動城中村改造及發改委撬動民間投資等政策出台,但對A股利好不彰,內房繼續下跌,加上多個消費及工業板塊拖累,滬綜指繼續於低位下探,全日下跌0.11%,報3164.16點,盤中低見3151.13點,創6月27日以來新低,深成指跌0.58%亦刷新超過1個月新低,創業板指跌0.75%。

　　互聯互通新規的一年過渡期正式結束,為杜絕「假外資」,從今日起已開通滬股通、深股通交易權限的內地投資者只可賣出所持A股,不能再買入。互聯互通新規正式新效,加上「女股神」Cathie　Wood旗下投資旗艦基金已經清倉中資股,外資通過陸股通全日錄得51.4億元人民幣的淨流出額。

　　交投繼續冰凍,兩市全日成交6589億元人民幣,較上周的低成交水平再進一步下跌,創1月18日以來新低,較上日(21日)成交銳減7.3%。

*技術線重穿,港股兩萬又無緣*

　　外圍市場受一連串令人失望的財報影響,美國科技股上周五(21日)繼續被拋售,導致大市波動。內房股重創帶動港股向下,恒生指數收報18668,全日跌407點或2.13%,

主板成交935.03億元。市場人士分析技術走勢指,恒指今日走勢現陰燭,並跌穿10天及20天線收市,7月初低位18279不容有失,若失守此關,恒指將下試18044支持。

　　科指一度失守四千關,低見3991點,全日則收挫2.5%,報4001。

*碧桂園股債雙殺,摩通呼籲離場*

　　恒大(03333)在重組及清盤聆訊前公布財報,披露巨額虧損及負債,自揭資不抵債,加上萬達集團急售資產驚險兌付境外債,再度引發市場對民企內房的憂慮,頗有山雨欲來之勢。

　　摩通發表研究報告,指出碧桂園是內房債務危機的受害者,不過作為在三四線城市僅存的民營發展商之一,就算碧桂園存在流動性壓力,政府會提供更多再融資支持,避免行業出現另一重點公司違約,以免行業出現進一步的信心危機,及造成更多爛尾樓。盡管如此,摩通還是將碧桂園及碧桂園服務下調至「降低權重」,並將碧服目標價勁劈近七成。

　　其他內房同樣插水,龍湖(00960)跌8.5%,雅居樂(03383)挫6.9%,富力地產(02777)跌6.4%,潤地(01109)跌4.1%,中海外(00688)跌4%。

　　國務院常務會議通過一項指導意見,要求在超大特大城市推進城中村改造,「成熟一個推進一個,實施一項做成一項」。在樓市下行壓力巨大的當下,國務院提城中村改造格外惹人注目,甚至有自媒體解讀為「棚改2.0」。不過有市場人士及券商指出,城中村改造政策和棚改有較大分別,若只是「微改造」預計難撬動一二線城市樓價,加上地方政府普遍財政手緊,城市改造工程推行較難落實,料今次政策對房地產行業影響有限。

*遭內外基金看淡,騰訊回吐2%*

　　騰訊(00700)遭海外及內地基金相繼減倉,股價全日回吐2.4%,報325元。有「科技女股神」稱號、方舟投資(ARK　Invest)掌舵人伍德(Cathie　

Wood)表示,預期中國經濟增長將顯著放緩,其投資旗艦ARK　Innovation　ETF(ARKK)已經減持涉及中國股票的比重至零,包括已清倉騰訊。內地明星基金經理張坤管理的易方達藍籌精選基金在二季度,也降低了科技等行業的配置,並減倉騰訊50萬股。

　　另外,騰訊持股的中國儒意(00136)公布,旗下公司將收購王健林旗下北京萬達投資49%股權,今早復牌,股價先升後跌,早段曾見2.85元,較停牌前的2.63元升8.36%,惟其後倒跌,收盤跌2.3%,報2.57元。

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通》、編者及作者無涉。