〈美股13F報告〉橋水Q1增持新興市場ETF、谷歌 減持銀行股、消費股

據全球最大避險基金橋水 (Bridgewater Associates) 向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的 13F 文件顯示，該公司至第一季末的美股持倉達到 163.8 億美元，較上一季有所萎縮。

截至今年 3 月 31 日，橋水對美股整體持倉規模為 163.88 億美元，較上一季 183 億美元進一步縮水。與上一次報告時相比，橋水總共新增 118 檔個股，並增持 225 檔個股，同時減倉 360 檔個股並清倉 228 檔個股。

文件顯示，橋水一季增持規模最大的是安碩核心 MSCI 新興市場 ETF(IEMG-US)，該基金也因此成為橋水第一大重倉。該基金的前十大持股包括台積電 (2330-TW)、騰訊控股、三星電子、阿里巴巴等。

在橋水基金美股前 30 大重倉中，其中增持的個股也包括谷歌母公司 Alphabet(GOOGL-US)，持股增至 230.8 萬股，市值達 2.3 億美元。對臉書母公司 Meta(META-US) 持股也增至 100.1 萬股，市值為 2.1 億美元。皆體現出近期 AI 潮流下，橋水對科技成長股的偏好。此外，橋水亦增持了 VISA(V-US)、PayPal(PYPL-US) 等。

同時，在 3 月遭遇銀行業危機之下，橋水第一季減持或清倉了大量銀行股，其中包含美國銀行 (BAC-US)、摩根大通 (JPM-US)、摩根士丹利 (MS-US) 遭到清倉，減持過半花旗集團 (C-US)、傑富瑞 (JEF-US) 的持股僅剩約 5%。

值得注意的是，橋水持有多檔消費品個股，但在第一季都進行了減持，像是第三大持股寶潔 (PG-US) 減持至 494.49 萬股，市值約 7.35 億美元，百事可樂 (PEP-US)、可口可樂 (KO-US) 持股也分別降至 280.75 萬股、814.52 萬股。另外，橋水還減持了麥當勞 (MCD-US)、沃爾瑪 (WMT-US) 等，其中沃爾瑪的減持幅度相對較大。

另一方面，橋水在第一季小幅增持了醫療領域的嬌生 (JNJ-US)，持股增至 358.75 萬股，市值為 5.56 億美元，位列第四大重倉股。