景氣領先復甦的潛力股

台股 5/9 收 15727，目前受制於美國債務上限的利空，及大盤 KD 指標處在高檔，指數將介於 15850~15477 或差一點到 15350，若會跌到 15477~15350 是受沒有基本面的國防航太如寶一、雷虎、晟田及高本益比股如華城、飛宏、精鋼、長榮航太、千附精密、士電、東元、高力及部分權值股的弱勢所致，但從美企 2023 年 Q1 淨利率達 11.5%，優於 Q4 的 11.3%，這是從 2021 年 Q2 達 13% 高峰，連 6 季下滑後的首次上揚。目前 S&P500 公告的財報有 70% 是優於預期，但美國股市有本益比非常高如受益 CHATGPT 的 AMD、NVIDIA，但也有本益比偏低合理的如蘋果、微軟、META、德儀，所以美股雖短時間內受債務上限利空影響，但適度修正又會出現好買點，相對台灣股市本益比更低的如聯陽 Q1 EPS 2.12、股價 99.2，致伸 1.23、股價 61.7，立端 2.16、股價 114，台星科 1.32、股價 55.6，胡連 2.23、股價 141.5，建準 1.11、股價 67.6，對比千附精密 Q1 EPS 0.7 股價 134，晟田 - 0.34、股價 46，寶一 0.08、股價 58.3，雷虎估 0.1、股價 69.7，這就凸顯低本益比電子股的嚴重低估，所以我判斷 (A) 優質股的銅箔基板 (金居、台光電、台燿)、被動元件(國巨、立隆、立敦、信昌電) 、電動車(茂順、胡連、貿聯、健合興、乙盛、信邦)、汽電零(帝寶、東陽、堤維西)、IC 設計(聯陽、創意、世芯、聯詠、智原、茂達) 、封測(台星科、力成、華泰、欣銓、頎邦)、CHATGPT(金像電為主，緯創、廣達、建準需適當拉回方可接)、集團股(鴻海、聯電、光寶、健鼎、瑞儀、華通、臻鼎、智易、立端、致伸、南電、景碩、大亞、榮剛) 的低估，這一些優質股我認為回檔有限，投資人可針對個股設計 2~3 個買點分批布局。

景氣領先復甦的潛力股：信昌電

信昌電消費電子比例約 20%，工控、網通營收占比 65%，去年景氣下滑 Q4 EPS -0.07 且華新科是信昌電的母公司，信昌電有 1/4 營收來自華新科平台，3/4 來自客戶的通路銷售，又信昌電也布局電動車，且比例逐步提升，也布局充電樁及儲能的高耐熱產品，隨著景氣復甦 Q1 營收 8.79 億較 Q4 的 8.22 億季增 6.9%，但毛利、營利分別為 1.73、1.147 億，較 Q4 的 1.28、0.47 億季增 35.15%、144%、毛利率、營利率大幅跳升 4%、7.24%，且 Q4 有業外收益 0.637 億、合併 Q1 EPS 達 0.87 較 Q4 的 - 0.07 大幅轉盈，信昌電 4 月營收 3.295 億，又較 3 月的 3.21 月增 2.8%，拉回到 42~40.5 可大膽布局，另國巨、立敦業績也非常好，這三檔我認為將領先上攻。

【本文未完，全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊】

更多精彩文章延伸閱讀：點我看更多