【趨勢】互聯網金融新玩法：從普惠到定向特供

漸漸地，金融領域將不再存在互聯網金融和傳統金融的區別，每個人都將是互聯網金融的用戶。因此，隨著傳統金融的介入，互聯網+金融的興起，現有互聯網金融的產品形態也將不斷發生變化。而這種變化正在發生。

普惠掩蓋下的收益不足

人們往往將互聯網金融跟普惠聯系在一起。但客觀看，不可能每個人都能享受到真正的資本收益。不管互聯網多么開放和普世，互聯網金融的本質仍然是金融。因此，對互聯網理財產品的投資者而言，“普惠”在一定程度上只是一個偽命題。

在中國，說起互聯網金融，便不得不提余額寶。以最具開放和普惠精神的余額寶為例。數據顯示，截至去年底，余額寶規模為5789.36億元，用戶數增加到1.85億人，人均持有3133元。去年全年，余額寶創造了240億元的收益。以此計算，人均收益不足130元。

余額寶的顛覆、P2P的興起、眾籌的試水，這些新型互聯網金融模式的喧囂聲，在一定程度上掩蓋了金融的真正屬性。但數據卻無疑正在揭開本質。

中國互聯網金融行業協會的《2015年至2018年中國互聯網金融發展趨勢研究報告》指出，2014年年底中國的互聯網金融規模已經突破10萬億。但其中，支付規模就高達9.22萬億，真正的互聯網金融投融資平臺如P2P、眾籌、基金等互聯網金融理財規模總計不足1萬億。而上交所日前僅一天的交易量已經破萬億。

從普惠到定向特供

? 真正的資本收益不具備普惠色彩。普惠之后，是什么？

在互聯網金融時代，除具備普惠意義的貨幣基金等現金管理類產品外，或許，更體現其價值的是利用大數據和互聯網優勢，針對特定人群的理財需求而開發的特定投資產品。

比如，針對某類社會群體所提供的專屬理財。如陸金所此前曾專門為羅輯思維付費會員訂制專屬的理財產品。與此同時，針對特定企業員工的投資產品也悄然興起。

此類產品的特點是：針對特定企業員工的薪酬水平和工薪階層較為穩健的理財需求，開發出有一定門檻、投資期限，但投資穩健和具備一定高收益的投資產品。

以平安集團旗下平安財富寶APP平臺上的“員工鑫“為例，最早這是一款只向平安集團內部員工供應的固定收益類投資產品，投資期限半年或一年期，預期年化收益率分別是7.2%和8.1%。

員工鑫的歷史銷售數據證明了其方向的成功和優越。數據顯示，員工鑫剛推出不久，其購買人數便已接近1萬，人均持有10萬元，分布在全國各大城市。基本上，平安集團的員工已開始形成一種習慣，即在工資發放日，便立即購買員工鑫，或者詢問員工鑫的開放銷售時間。

據了解，員工鑫的認購權限，目前已開始向平安員工親屬和外部上千家企業員工定向開放，包括中移動、中國電信、騰訊、阿里巴巴、百度等。

從平臺到專業優勢

從零門檻的貨幣基金到特定人群的員工鑫，互聯網金融產品正在發生變化。其背后是整個行業的演變。

對於互聯網金融，人們最早的想法是對傳統金融的輔助或顛覆。后來，隨著平安集團、招商銀行(行情600036,咨詢)、工商銀行(行情601398,咨詢)等傳統金融機構的紛紛介入，相關監管法規的出臺，未來的金融領域，已經不存在互聯網金融和傳統金融的區別，而是變成了互聯網+金融。

比如，平安集團年報數據顯示，2014年其互聯網金融總用戶高達1.37億個。從陸金所、平安付到平安財富寶，平安集團在互聯網金融各個領域的平臺版面，正在迅速發展和完善。

因此，未來的每個人，都將是互聯網金融的用戶，互聯網金融所謂的新模式已經變成普遍。互聯網金融領域，又將回到產品為王（專業投資）而非模式為王的時代。這條路，電商已經走過，比如凡客。