儲能+軍工持續多頭行情

台股短線衝高之後在美國矽谷銀行倒閉事件衝擊而拉回，雖然短線多頭火種被澆熄，但中長期買點或許又可以再次注意，我們認為科技類股近期拉回，但是基本面來看第一季產業落底，第二季開始逐季回升不變，而台股波段高點，就相當有機會落在年底左右，所以，當前淡季時刻！ 仍對於個股採取積極的投資策略，包含台積電 (2330-TW) 等權值股表現不弱，聯電 (2303-TW) 雖然目前業績面仍衰退，但配息不差也提供下檔保護，手機最壞情況過去，指標股聯發科 (2454-TW) 底部型態也就相當明顯，預估打底完成後震盪偏多。

高殖利率護體是市場波動時的好選擇

同樣在手機零組件中，石英元件的晶技 (3042-TW)，本益比不高，今年配息 7 元，殖利率同樣亮眼，預估股價底型完成後也能走出緩步趨堅的盤勢，就連最為弱勢的航運族群也有整理完成向上的機會，在中國明確解封激勵下，經濟活動快速回升，近期所公佈的 PMI 多項數據均顯示中國市場的明顯回升，因此原物料行情轉強，最指標的 BDI 指數接連大漲！ 散裝航運股中，包含裕民(2606-TW) 等就可以注意，股價延續月線向上挺進，而貨櫃的上海集裝箱運價指數雖然仍處疲弱走勢，但是預估在下半年經濟回升之下預估再跌有限，且貨櫃航運族群普遍具備高殖利率保護，波段投資也可以多加留意。

加權指數觀察，果然行情就是東風來了！ 多頭開始啟動主升段行情，指數在二月份整理一個月過後，開始走出向上行情，我們跟大家講了很久的軍工，就是今年度大主流，指標股雷虎 (8033-TW) 率先向上突破！ 雷虎的目標價在哪? 下一檔可以佈局的軍工指標是誰? 低檔手機族群也可以注意，另外，儲能題材也會是貫穿全年的大主流，時序進入春天，接下來缺電危機將展現！ 儲能題材股包含中興電 (1513-TW) 及天宇(8171-TW)，股價就延續多頭向上的行情，同樣是在今年政策作多的兩大族群，軍工與儲能，預期在目前震盪的行情中，將能走出自己多頭向上的道路！策略上宜找指標股，拉回採取偏多的策略。

注意軍工 & 儲能產業族群向上！拉回整理找買點

加權指數在二月份整理過後，三月開始明顯走出轉強行情，短線雖因 SVB 倒閉事件拉回，但這波資金輪動將會擴及更廣泛的回升產業，例如電子類股，產業在第一季落底，第二季開始有機會走出回升行情，到了第三季與第四季就是旺季到來！ 而股價通常也是領先反應，那麼這個時候，或許也就是科技類股的波段買點！

政策作多的項目，從去年底的儲能概念股開始發動，包含我們長期追蹤的中興電 (1513-TW) 及天宇 (8171-TW) 都走出波段向上行情，二月初開始，我們就大舉看多軍工產業，由無人機國家隊的指標股雷虎 (8033) 領先走強並創波段新高，另外在航太產業中，包含 jpp-KY(5284-TW)及豐達科 (3004-TW) 等，在二月營收表現都展現不錯的趨勢，持續走出向上行情，股價表現也就是穩定走多的走向，軍工產業包含無人機、國機國造及國艦國造等，行情都沒有結束，甚至我認為都還在大多頭剛剛啟動的位置，是今年 2023 年貫穿全年的主流族群之一！

我們再以指標股雷虎 (8033-TW) 來看，從去年 11 月的 20 元不到起漲，來到 50 元附近後進入將近三個月的橫盤整理，我們說這一段為初升段，代表雷虎開始進入無人機國家隊，而近期從 2 月初的 45 元附近再度開始向上發動，雷虎也開始接到了陸軍微型無人機訂單，但我們從雷虎近期與邑錡 (7402-TW) 策略聯盟並企圖打入全球無人機市場，就可以說明包含雷虎等台灣軍工產業，事實上的想像空間更大，股價當然也就有波段行情值得期待！另外，航太產業也不容忽視，在中國大陸宣示全面解封，14 億人口出籠及出國，那也就表示過去沉寂三年的航太產業即將全面復甦，我們看到美國波音股價持續走高，那麼台灣的航太相關個股也就值得期待，例如 jpp-KY(5284-TW)二月營收表現年月雙增，股價也走出向上突破的行情，即將興櫃轉上市的長榮航太 (2645-TW) 也來到百元關卡附近，軍工多頭可用之兵就相當廣泛。

綠電帶動電池儲能需求持續成長

進入三月天，除了台股逐漸熱絡起來，天氣也漸漸回暖，那麼關於電的問題，過去這幾年，台灣每到夏季，就容易受到缺點問題的干擾，今年，這樣的問題依舊無法得到滿意的解決，所以，關於電力指標的概念，就顯得非常重要，台電十年強韌電網計畫共編列五千餘億的資金，這也表示相關受惠產業的行情，就可以走出時間久遠的大波段行情走勢，受惠指標股包含中興電 (1513-TW) 與華城 (1519-TW) 等，中興電幾度叩關百元關卡，法人仍然持續加碼持股，主要就著眼在台灣綠能發展的趨勢就強力帶動電力設備的相關需求，重電產業今年長期展望佳，台電於去年九月份公告總金額超過五千六百億的電網韌性建設計畫，將電網分散及強固，並且汰換老舊的電力系統，其中包含配電、輸電、乃至綠電儲能、併網與新增變壓站等工程，除了中興電 (1513-TW) 及華城 (1519-TW) 直接受惠，其他重電業者如亞力 (1514-TW) 及士電 (1503-TW) 等也得以間接受惠，股價預估都有長期走多頭的契機！

而除了重電業者之外，電池商機也不容小覷，在強固及擴大電網尚未完成之際，電力的中間儲存就更為重要，無論是太陽能、漁電共生、風力發電等，這些都屬於間歇性產生電力，那麼利用電池在離峰時段將電力儲存，並用於尖峰時段，儲能電池系統廠天宇工業 (8171-TW) 就具備長線成長的力道，天宇 (8171-TW) 就股價表現來說，從去年 12 月左右起漲，就呈現持續盤堅的走勢，延續月線繼續走多，操作策略上就可以留意在均線附近的支撐力道。

利率升幅有限 適時找買點

雖然目前外在環境仍充滿變數！包含聯準會轉鷹派等言論，短線影響到股市走向，但如果從大環境觀察，其實已經是利空環境的尾聲了！以通膨及利率來看，去年聯準會開始啟動升息，聯邦基準利率從 0.25% 到去年底的 4.75%，即便目前通膨仍頑強，預估接下來美國將持續升息到 5.5% 左右，幅度已經相對有限，換句話說，即使目前聯準會仍因各項通膨數據而展現鷹派言論與操作，但是，也已經來到尾聲，所以我們認為，即使目前仍在升息循環，但股市多半將短線反應利空之後再隨基本面回升而上揚，所以，這裡不但不偏空，反而應該採取比較積極的投資策略，可持續關注我們看好的產業，如儲能及軍工等相關概念股。

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