台股4月27日 訊息盤點(五) 外資報告

(1) 蘋果訂於美國時間27日舉行法說會，iPhone銷售成績仍是外界關注焦點。根據摩根士丹利證券預估，第一季iPhone整體需求約5,550萬支，由於外資圈預估值已陸續上修至5,500萬支以上，預期這次財報效應以「中性偏多」作收的機率較高。日商大和證券科技產業分析師黃奎毓指出，客戶對iPhone概念股還是感興趣，但選股焦點會擺在能受惠於今年新款iPhone規格提升，以及iPhone出貨將高於市場預期的標的，此外，Apple Watch壓力觸控功能也吸引客戶注意，因此看好大立光、鴻海、F-TPK等。

(2) 台股第二波法說會熱潮，將由明（28）日登場的友達接棒演出，根據巴克萊資本、花旗環球證券預估，面板雙虎友達、群創第一季獲利數據可望大幅優於外資圈預期。國際資金上周湧入台股之際，面板雙虎就是鎖定加碼主力標的之一。花旗環球證券科技產業分析師賴昱璋認為，包括友達、群創、瑞儀等面板供應鏈族群股價，已將電視面板價格下滑與iPad需求疲弱等利空因素反應進去，來自產品優化帶動ASP止穩與穩定獲利等雙利多將進一步推升股價反彈，以友達與群創為例，目前2015年P/B值僅分別為0.7與0.6倍，並不算太貴。

(3) 台股24日以9,913點作收、突破高懸7年半之久的9,859點關卡，今日將挑戰萬點大關，堪稱這波台股萬點行情催生者的國際資金，正陸續從南韓與滬港股市調配資金部位轉進台股，摩根大通與摩根士丹利證券全力喊進「中國大媽概念股」！瑞信證券亞太區首席策略分析師席瓦（Sakthi Siva）指出，從國際資金輪動角度來看，陸股已先漲、接下來轉至韓股，下一個就是台股，而入選亞太區投資組合標的包括台積電、鴻海、中信金控。摩根大通證券台股策略分析師張致紘則點名，台滬通若成行，中國散戶會感到興趣的16檔標的（俗稱「中國大媽概念股」）包括：科技股中的台積電、聯發科、大立光、廣達、可成、鴻海；大型非科技股的統一、正新、台泥、亞泥、美利達、巨大；中小型非科技股的F-金可、F-綠悅、F-美食、王品。

(4) 市場高度期望的漢微科財務預估值調升潮果然展開！繼巴克萊資本證券之後，港商里昂與法銀巴黎證券昨（26）日也將漢微科合理股價預估值分別調升至2,670與2,300元，其中里昂證券的2,670元也超越巴克萊資本證券的2,600元、躍居外資圈最高價。儘管漢微科24日股價下跌1.39％，但盤中曾將歷史新高價推升至2,290元，漢微科與大立光是這波帶動台股指數突破2007點高點9,859點、並伺機扣關萬點的主力推手，外資圈調升獲利預估值的動作若能持續下去，將有助於股價向上表態、續創歷史新高。