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產業研究:電動車成長趨勢明確!高功率應用將帶動車用導線架平均單價走升?

鉅亨研報 2023-02-22 12:18

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產業研究:電動車成長趨勢明確!高功率應用將帶動車用導線架平均單價走升?(圖:shutterstock)

電動車已於 2022 年達到一個關鍵里程碑,全球新車銷售占比首度站上 10% 關卡,和 2021 年相比更是有將近 70% 的成長趨勢。

數據顯示 2022 年全球電動車銷量為 780 萬輛,和 2021 年相比增長了 68%,對電動車需求最為強勁的則是中國和歐洲市場,2022 年這兩個市場的電動車銷售占比,已分別占所有新車總銷量的 19% 和 11%。

至於美國去年共計銷售了 80 萬電動車,在電動車市占率部分仍遠落後於中國和歐洲。

從整體車市來看,電動車的約 10% 市占率仍算不上多,但近年來的增長速度卻比外界預測的要快。先前國際能源署預計電動車一直要到 2030 年時,才能達到全球車輛的 7% 到 12% 市占率,但從 2022 年的增長趨勢來看,有分析師認為電動車的全球市占率於 2030 年時有機會超過 20%,本篇主要分享因汽車電子化所帶動的導線架產業。

汽車電子化也會帶動導線架的封裝需求,而導線架重點有三

1. 導線架多使用於傳統封裝:導線架主要以鐵鎳銅的合金組成,其中銅為主要的材料成本,導線架功能包括 (1) 支撐晶片,(2) 將晶片訊號傳輸到 PCB,(3) 散熱。依其晶片運用功能可分為 (1) 分離式 (單體) 元件用導線架;包括: 功率電晶體導線架、整流二極體導線架及 LED 導線架等 (2) 積體電路 (IC) 用導線架。

功率半導體元件 (Power Semiconductor Device),主要用於電力設備的電能變換和電路控制,功率元件發展主要往耐壓、大電流、提升功率效率為主,因此多採用導線架的封裝方式,包括: TO 系列、SOP、QFN 與 QFP 等封裝;而 IC 則主要以微小化與資料處理 / 運算為發展方向,高 I/O 數的封裝包括: BGA 與先進封裝等。

 

2. 車用電子 / 電動車帶動傳統導線架封裝需求:受惠汽車電子化、電動車與油電混合車等趨勢,使得汽車使用 IC 與功率元件的數量增加,應用包括: 車載娛樂系統、輔助系統、安全系統、ADAS 等舒適電子設備與動力系統等,車用為近年半導體產值成長最快的應用領域,且多使用傳統封裝,同步帶動導線架需求。

而相較於傳統燃油車,電動車需要更大量的功率元件 (導線架封裝),依據英飛凌的法說會資料顯示,一台燃油車半導體總成本為 500 美元,而一台純電動車中半導體總成本為 1000 美元,其中增加的半導體產值,主要來自於 POWER 相關。

 

3. 高功率應用,帶動導線架設計趨於複雜:純電動車 / 油電混合車的充電與動力系統是由一連串的高壓電路系統所組成,包括: 400V/800V 的電池,DC-DC(HV)、OBC 與 inverter 等;在高功率、高溫、震動的環境,隨之產生的散熱與可靠度要求,帶動功率導線架的加工程序變多,包括 clip、溝槽 (散熱需求)、表面粗化、電鍍等設計,使得導線架的設計難度提高,有利導線架銷售單價與毛利率提升。

而台股與導線相關的個股有 (2351-TW) 順德、(5285-TW) 界霖、(6548-TW) 長科 *、(8070-TW) 長華 *、(3653-TW) 健策、(2486-TW) 一銓等。(延伸閱讀: 車用導線架相關廠商有哪些?)


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