【英皇】匯市分析

關注焦點:

週四：

美國 8 月進出口物價、零售銷售 (20:30)

9 月 21 日 (星期三)：美國議息

9 月 22 日 (星期四)：日本議息，瑞士議息

9 月 27 日 (星期二)：美國 8 月耐用品訂單

9 月 30 日 (星期五)：美國第二季 GDP 終值

今日重要經濟數據：

14：00 德國 8 月批發物價月率 ‧ 前值 - 0.4%

14：00 德國 8 月批發物價年率 ‧ 前值 + 19.5%

14：45 法國 8 月 HICP 月率終值 ‧ 預測 + 0.4%‧ 前值 + 0.4%

14：45 法國 8 月 HICP 年率終值 ‧ 預測 + 6.5%‧ 前值 + 6.5%

17：00 歐元區 7 月未經季節調整的貿易收支 ‧ 前值逆差 246 億

17：00 歐元區 7 月經季節調整的貿易收支 ‧ 前值逆差 308 億

17：00 歐元區第二季勞動力成本年率 ‧ 前值 + 3.2%

17：00 歐元區第二季薪資年率 ‧ 前值 + 2.7%

20：30 美國 9 月紐約聯儲製造業指數 ‧ 預測負 13.9‧ 前值負 31.3

20：30 美國 8 月進口物價月率 ‧ 預測 - 1.2%‧ 前值 - 1.4%

20：30 美國 8 月出口物價月率 ‧ 預測 - 1.1%‧ 前值 - 3.3%

20：30 美國初請失業金人數 (9 月 10 日當週)‧ 預測 22.5 萬 ‧ 前值 22.2 萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值 (9 月 10 日當週)‧ 前值 23.3 萬

20：30 美國續請失業金人數 (9 月 3 日當週)‧ 前值 147.3 萬

20：30 美國 8 月零售銷售月率 ‧ 預測 + 0.0%‧ 前值 + 0.0%

20：30 美國 8 月扣除汽車的零售銷售月率 ‧ 預測 + 0.0%‧ 前值 + 0.4%

21：15 美國 8 月工業生產月率 ‧ 預測 + 0.2%‧ 前值 + 0.6%

21：15 美國 8 月製造業產出月率 ‧ 預測 + 0.0%‧ 前值 + 0.7%

21：15 美國 8 月經季節調整的產能利用率 ‧ 預測 80.3%‧ 前值 80.3%

22：00 美國 7 月企業庫存月率 ‧ 預測 + 0.7%‧ 前值 + 1.4%

XAU 倫敦黃金 - 金價面臨下滑風險，受加息前景蒙陰

金價週三跌穿 1700 美元的關鍵水平，對美國聯邦儲備理事會 (FED) 大幅加息的預期令金價承壓。金價週二曾創下 7 月 14 日以來最大單日百分比跌幅，因美國通脹意外上升後美元大漲。在數據顯示美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 意外上漲 0.1% 之後，市場現在預期美聯儲在 9 月 20-21 日的政策會議上將至少加息 75 個基點。

倫敦黃金方面，再居於 1700 關口下方，同時亦令 RSI 及隨機指數再復走低，預料金價傾向重新試低。下方關鍵仍要留意 1680 以至 1677 這個關卡，自 2020 年 4 月以來至今，金價大致處於一個大型區間橫盤上落，2021 年 3 月 8 日低位 1676.10，3 月 31 日低位 1677.60，8 月 9 日低位 1684.30，可見此區附近是一個重要的區間底部，需慎防若後市一旦下破已守住近 2 年多的低位區間，很大機會金價將迎來頗具規模的下跌浪，延伸目標料為 1650 以至 50 個月平均線 1642 美元。至於阻力位將回看 1720，下一級參考 25 天平均線 1740 以至 1750 美元。       

SPDR Gold Trust 黃金持有量：

9 月 5 日–973.08 噸

9 月 6 日–971.05 噸

9 月 7 日–971.05 噸

9 月 8 日–968.15 噸

9 月 9 日–966.64 噸

9 月 12 日–964.91 噸

9 月 13 日–962.88 噸

9 月 14 日–960.56 噸

9 月 14 日上午定盤價：1703.80

9 月 14 日下午定盤價：1703.90

倫敦黃金 9 月 15 日

預測早段波幅：1693 – 1698

阻力位：1703 – 1712 – 1726

支持位：1688 – 1683 – 1676

XAG 倫敦白銀 - 銀價跌破重要技術底部

倫敦白銀方面，圖表見 RSI 及隨機指數再從超買區域回落，而價位仍見受壓自 4 月以來的下降趨向線，預料中短線走勢仍呈下跌傾向，其後支持參考 17.80 及 17.50 美元，下一級看至 17.30 及 16.90。至於上方阻力則會回看 19.00，較大阻力看至 25 天平均線 19.25 以及下降趨向線位置 19.60 美元。

iShares Silver Trust 白銀持有量：

9 月 5 日–14,512.57 噸

9 月 6 日–14,538.37 噸

9 月 7 日–14,538.37 噸

9 月 8 日–14,542.67 噸

9 月 9 日–14,559.86 噸

9 月 12 日–14,574.19 噸

9 月 13 日–14,491.08 噸

9 月 14 日–14,526.90 噸

倫敦白銀 9 月 15 日

預測早段波幅：19.55 – 19.75

阻力位：19.95 – 20.05 – 20.30

支持位：19.45 – 19.10 – 18.85

EUR 歐元 - 通脹數據鞏固大幅升息前景，美元重新走穩

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數均已進入超買區域，而匯價雖然近日顯著回升，但暫見仍受壓於延伸自今年 3 月的下降趨向線阻力 1.02 水準之下，故暫見歐元尚未擺脫弱勢。較大阻力料為 100 天平均線 1.0350 及 1.05 水平。至於支撐位將回看 0.9860，下一級指向 0.98 水準。而在中長線而言，歐元兌美元整體仍會延續下跌趨向，由 2017 年至 2021 今，從月線圖表看出匯價走出一組雙頂型態，頸線位置為 2020 低位 1.0635，其後升至 2021 年 1 月高位 1.2349，累升 1714 點子，視作技術後抽，故在今年年中明確跌破後，延伸下試目標則為 0.8920 水準。

預估波幅：

阻力 1.0200 - 1.0350 – 1.0500

支持 0.9860 -0.9800 – 0.9500 – 0.8920*

JPY 日圓 - 礙於幹預日圓疑慮，美元升勢稍緩

日圓週三上漲，脫離 24 年低點。此前有媒體報導稱，日本央行進行了一次匯率詢價，疑似是為幹預匯市做準備。同時，日本決策官員加強了對日圓大幅下跌的警告。美元兌日圓滑落至 143 水準附近，此前日經網站援引未具名消息人士的話報導，日本央行官員打電話給交易商，詢問買入或賣出日圓的價格。日圓此前走軟至 144.97，前一天與其他主要貨幣一道重挫，因為美國通脹率意外上升推動美元飆升。美元指數週二跳漲 1.5%，創 2020 年 3 月以來單日最大百分比漲幅。金融市場現在認為下周美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 至少升息 75 個基點的可能性為 100%，升息 100 個基點的可能性則為 38%。

美元指數走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數維持上揚，而美指剛在本周初於 50 天平均線獲見支撐，故若美元後市仍可守住此水準之上，預料美元將可重組升勢。估計美指上試目標將會指向 110 及 112 水準，較大目標料為 114.70 以至 115.40。下方支撐續會留意 50 天平均線目前位置 107.60，較大支持看至延伸自 2 月的上升趨向線 106.20 水準。

美元兌日圓走勢，技術圖表同樣可見 RSI 及隨機指數仍告上行，此外，自七月下旬以來美元兌日圓形成一組雙底型態，頸線位置為 8 月 8 日高位 135.57，隨著上周升破此區以及 25 天平均線，可望美元兌日圓仍有上行動力，當前目標先會指向周三未有突破的 145 水平，其後關鍵在 1998 年 8 月高位 147.63，當年正是日本央行上一次幹預的時點，在 1998 年 4 月至 6 月動用總計超過 3 萬億日圓去支撐匯率，故此區亦顯得更為重要，之後關鍵亦只有指向 150 這個心理關口。至於較近支持料為 143.30 及 142，關鍵回看 140 關口。

預估波幅：

阻力 145.00* – 147.63** - 150.00**

支持 143.30 – 142.00 – 140.00

GBP 英鎊 - 英鎊微幅反彈，新首相提案應對能源危機

英鎊兌美元週三稍緩上日跌勢，因為美元回軟，以及英國通脹率一年來首次意外放緩。數據顯示，燃料價格下降幫助英國 8 月份的通脹率降至 9.9%，在 7 月通脹率創下 40 年新高 10.1% 後，為家庭和英國央行提供了一些喘息機會。金融市場預計英國央行將在下週進一步加息；由於伊利沙伯女皇逝世，英國央行推遲了原訂於本週做出的利率決定。利率期貨顯示，英國央行在 9 月 22 日會議上加息 75 個基點至 2.5% 的可能性為 79%。

技術圖表所見，英鎊兌美元跌破了 7 月低位 1.1757 後則一直維持走軟，縱然近日出現反彈，但剛在周二高位 1.1738 亦正好居於此區之下，可見這為一個技術反制阻力，加上 RSI 及隨機指數均告回調，預料英鎊兌美元仍呈沽壓，當前關鍵料在 1.14 關口，在 2016 年低位 1.1450，至 2020 年低位 1.1404，再至今正好形成一組雙頂型態，可見若此關口失守，英鎊跌勢將更見劇烈。延伸下試目標料為 1.12 以至 1.10 關口。較阻力位則料為 1.18 及 50 天平均線 1.1890 水準。

預估波幅：

阻力 1.1757 - 1.1800 – 1.1890

支持 1.1400* - 1.1200 – 1.1000

CHF 瑞郎 - 通脹數據維持強勁，推動美元重新走穩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，匯價於 7 月 14 日自高位 0.9886 回落，至 8 月 11 日觸低至 0.9369，其後一直揚升至今，而本月初多日受阻於 0.9860 水準附近，亦即是未可突破 7 月高位，延伸近日的挫跌。預計當前下試的兩個關鍵為 250 天平均線 0.9420 以至 8 月 11 日低位 0.9369；下一級看至 0.92 水準。不過，鑑於 RSI 及隨機指數正陷入嚴重超賣區域，估計美元兌加元或見即將回穩。阻力位先看 25 天平均線 0.9630 及 0.9720，關鍵則繼續留意 7 月高位 0.9886。

預估波幅：

阻力 0.9886 – 1.0000 – 1.0070

支持 0.9746 – 0.9675 - 0.9615 - 0.9555

AUD 澳元 - 澳洲加息 50 基點合乎預期，澳元延續弱勢下行

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數已呈顯著走低，10 天平均線跌破 25 天平均線形成利淡交叉，料澳元兌美元續呈沽壓。而上週澳元跌破前期的一個重要底部 0.6850 水準，而這亦將成為短期的反制阻力，較大阻力則會回看 25 天平均線 0.6930 以至 0.70 關口，關鍵阻力則為 8 月中旬未能突破之 200 天平均線，目前位於 0.7120 水準。下方支持料為 0.6750，預計較大支撐預估為 7 月低位 0.6682 以至 0.65 關口。

本週要聞：

澳洲第二季度 GDP 較前季增長 0.9%，較上年同期增長 3.6%

預估波幅：

阻力 0.6850 - 0.6930 - 0.7000 - 0.7120*

支持 0.6750 – 0.6682 - 0.6500

NZD 紐元 - 美元高歌猛漲，紐元失守 0.60 關口

紐元兌美元一度跌破 0.60 關口，為 2020 年 5 月以來最低水準，之後返回此關口之上處整固態勢。技術走勢而言，RSI 及隨機指數已呈再度走低，同時匯價亦在近月來一直受壓於 25 天平均線之下，預料紐元兌美元續呈下調走勢；延伸支撐將看至 0.5960 及 2020 年 4 月低位 0.5844，較大支持料為 0.5580 水準。至於上方阻力先會回看 25 天平均線 0.62，進一步料在 0.6260 以至 0.6350 水平。

預估波幅：

阻力 0.6200 – 0.6260 - 0.6350

支持 0.5960 – 0.5844 – 0.5580

CAD 加元 - 美元連日回跌，技術面呈初步超賣

美元兌加元走勢，匯價自 8 月 11 日觸低至 1.2791 水準後，則見大幅走升，累計升幅約 480 點，到踏入本月兩度受阻 1.32 關口附近，其後引伸自上週以來的連日回跌，若以回吐 50% 幅度計算，將為 1.2960 水準，接近於剛在周一觸及的低位；而擴展至 61.8% 的幅度則為 1.2910 水平。由於技術圖表亦見 RSI 及隨機指數剛踏入超賣區域，而匯價亦已回吐上一升浪的半數升幅，故有機會可見美元兌加元短線或可重新走穩。上望阻力預估在 10 天平均線 1.3090 及 1.32，下一級參考 1.34 水準。至於下方較大支撐料為 1.2850，關鍵指向 200 天平均線 1.2780 水準。       

本週要聞：

加拿大央行宣布加息 75 個基點，至 3.25%

加拿大央行表示鑒於通脹前景，利率需要進一步上調

預估波幅：

阻力 1.3090 – 1.3200 – 1.3400

支持 1.2910 - 1.2850 - 1.2780

CL 紐約期油 - 油價上漲，受助供應擔憂和對油改氣取暖的預期

油價週三上漲，因國際能源監督機構預計，儘管需求前景仍然黯淡，但由於今冬價格高漲，從天然氣轉為石油取暖的情況會增加。美國原油期貨收漲 1.17 美元，或 1.3%，報 88.48 美元。國際能源署 (IEA) 預計，經濟進一步放緩和中國經濟疲軟將導致全球石油需求增長在今年第四季度陷入停滯。這使得油價在近期一直處於壓力之下，並可能抑制未來漲勢。然而，在美國，最新的政府數據顯示，上周原油庫存連續第二週上升，再次受到持續釋放戰略石油儲備 (SPR) 的推動。商業庫存增加 240 萬桶，因為從戰略石油儲備中釋放了 840 萬桶，該釋放計劃將於下個月結束。

技術圖表所見，RSI 及隨機指數呈走低，而油價跌破了 25 天平均線，這開啟了油價新一輪的下跌。較近阻力先看 89.70 美元，下一級料為 90.00 及 50 天平均線 93.20 美元。下方支持預估在 85 美元關口，進一步看至 82.70 以至 80 美元。

預估波幅：

阻力 89.70 – 90.00 – 86.00*

支持 85.00 – 82.70 – 80.00*

(來源: 英皇金融)

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)