【英皇】匯市分析

關注焦點:
星期一：英國保守黨選出新任黨魁兼首相

星期二：澳洲議息

星期三：加拿大議息

星期四：歐洲議息

9 月 13 日 (星期二)：美國 8 月 CPI

9 月 14 日 (星期三)：美國 8 月 PPI

9 月 15 日 (星期四)：英國議息

9 月 21 日 (星期三)：美國議息

9 月 22 日 (星期四)：日本議息，瑞士議息

9 月 27 日 (星期二)：美國 8 月耐用品訂單

9 月 30 日 (星期五)：美國第二季 GDP 終值

今日重要經濟數據：

15：00 瑞士第二季 GDP 季率 ‧ 預測 + 0.4%‧ 前值 + 0.5%

15：00 瑞士第二季 GDP 年率 ‧ 預測 + 3.0%‧ 前值 + 4.4%

15：45 意大利 8 月服務業採購經理人指數 (PMI)‧ 預測 48.3‧ 前值 48.4

15：45 意大利 8 月綜合採購經理人指數 (PMI)‧ 前值 47.7

15：50 法國 8 月服務業 PMI 終值 ‧ 預測 51.0‧ 前值 51.0

15：50 法國 8 月綜合 PMI 終值 ‧ 預測 49.8‧ 前值 49.8

15：55 德國 8 月服務業 PMI 終值 ‧ 預測 48.2‧ 前值 48.2

15：55 德國 8 月綜合 PMI 終值 ‧ 預測 47.6‧ 前值 47.6

16：00 歐元區 8 月服務業 PMI 終值 ‧ 預測 50.2‧ 前值 50.2

16：00 歐元區 8 月綜合 PMI 終值 ‧ 預測 49.2‧ 前值 49.2

16：30 歐元區 9 月投資者信心指數 ‧ 預測負 27.5‧ 前值負 25.2

16：30 英國 8 月服務業 PMI 終值 ‧ 預測 52.5‧ 前值 52.5

16：30 英國 8 月綜合 PMI 終值 ‧ 預測 50.9‧ 前值 50.9

17：00 歐元區 7 月零售銷售月率 ‧ 預測 + 0.4%‧ 前值 - 1.2%

17：00 歐元區 7 月零售銷售年率 ‧ 預測 - 0.7%‧ 前值 - 3.7%

本週要聞

美國 8 月非農就業崗位增加 31.5 萬個

美國 8 月失業率從 7 月份的 3.5% 上升到 3.7%

美國 8 月平均時薪增長 0.3%；同比增長 5.2%

美國 8 月平均每週工時從 34.6 小時下降到 34.5 小時

XAU 倫敦黃金 - 金價技術面仍處弱勢，探低傾向持續

美元上週維持探高走勢，受惠於全球經濟疲軟帶來的避險資金流，也是因爲具有韌性的美國經濟爲美聯儲政策繼續保持激進鋪平道路。在美日利差不斷擴大的推動下，日圓兌美元於 24 年來首次跌破 140 關口。日本央行審議委員中川順子週三警告道，日本脆弱的經濟存在風險，強調需要暫時保持超寬鬆的貨幣政策。美元指數上週觸及 109.99 的 20 年高位，美元飆升也打壓其他主要貨幣走低，澳元和紐元觸及 7 月以來的最低水平，英鎊兌美元則創下的兩年半新低。上週五公佈的就業報告顯示，美國 8 月份新增 31.5 萬個工作崗位，表明在經濟放緩和對經濟衰退的擔憂加劇之際，企業仍然對勞動力有很大的需求；失業率從 3.5% 上升到 3.7%，主要是因為更多的人進入勞動力市場找工作；平均時薪上漲了 0.3%。非農報告公佈後，據 CME 美聯儲觀察，美聯儲到 9 月份加息 75 個基點的概率為 62%，較數據公佈前的 70% 有所降低；這亦令美元升勢稍緩，黃金白銀則相應止跌回穩。本週市場焦點將是澳洲及歐洲央行的貨幣政策會議，此外，英國週一將選出新首相。

倫敦黃金方面，技術圖表可見， 10 天平均線跌破 25 天平均線形成利淡交叉，而金價自兩週前失守 25 天平均線後，則一直持於此指標之下，中短線料金價仍會維持弱勢，之前守住的 1720 美元亦剛於上週三失守，接下來將關注 1677 這個關卡，自 2020 年 4 月以來至今，金價大致處於一個大型區間橫盤上落，而 2021 年 3 月 8 日低位 1676.10，3 月 31 日低位 1677.60，8 月 9 日低位 1684.30，至最近則是 7 月 21 日低位 1680.25 美元，可見此區附近是一個重要的區間底部，需慎防若後市一旦下破已守住近 2 年多的低位區間，很大機會金價將迎來頗具規模的下跌浪，延伸目標料為 1650 以至 50 個月平均線 1633 美元，進一步指向 1600 關口。至於阻力位回看 1727 及 1745，關鍵料為 25 天平均線 1758 美元。      

SPDR Gold Trust 黃金持有量：

8 月 18 日–985.83 噸

8 月 19 日–989.01 噸

8 月 22 日–987.56 噸

8 月 23 日–984.38 噸

8 月 24 日–984.38 噸

8 月 25 日–984.38 噸

8 月 26 日–984.38 噸

8 月 29 日–980.61 噸

8 月 30 日–976.26 噸

8 月 31 日–973.37 噸

9 月 1 日–973.08 噸

9 月 2 日–973.08 噸

9 月 2 日上午定盤價：NA

9 月 2 日下午定盤價：1712.50

倫敦黃金 9 月 5 日– 9 月 9 日預測波幅：

阻力位： 1714 – 1728 – 1741 – 1755

支持位： 1698 – 1682 – 1669 – 1656

倫敦黃金 9 月 5 日

預測早段波幅：1708 – 1715

阻力位：1723 – 1732 – 1745

支持位：1699 – 1684 – 1673

XAG 倫敦白銀 - 銀價跌破重要技術底部，料延伸挫跌走勢

倫敦白銀方面，圖表見 RSI 及隨機指數維持下行，而價位在 8 月上旬多日向上受制於 21 美元關口之下，至上週終跌破 7 月低位 18.11 以至 18 美元關口，若本週仍見居於此區下方，或見將迎來新一浪挫跌，其後支持參考 17.50 以至 17.30 美元，下一級看至 16.90。至於上方阻力則會回看 18.30 及 18.55，較大阻力看至 18.90 美元。

iShares Silver Trust 白銀持有量：

8 月 18 日–15,044.27 噸

8 月 19 日–14,945.36 噸

8 月 22 日–14,913.83 噸

8 月 23 日–14,776.22 噸

8 月 24 日–14,776.22 噸

8 月 25 日–14,708.85 噸

8 月 26 日–14,622.85 噸

8 月 29 日–14,576.98 噸

8 月 30 日–14,559.78 噸

8 月 31 日–14,480.60 噸

9 月 1 日–14,529.68 噸

9 月 2 日–14,512.57 噸

倫敦白銀 9 月 5 日– 9 月 9 日預測波幅：

阻力位： 18.95 – 19.25 – 19.75 – 20.45

支持位： 18.73 – 18.50 – 18.20 – 17.50

倫敦白銀 9 月 5 日

預測早段波幅：17.71 – 17.95

阻力位：18.10 – 18.25 – 18.65

支持位：17.60 – 17.35 – 17.10

EUR 歐元 - 美元創下 20 年新高，經濟數據為美聯儲激進加息提供更大空間

美元週五從 20 年高點回落，此前數據顯示，美國 8 月非農就業崗位增幅高於預期，但工資增長放緩，失業率走高，這給美國聯邦儲備理事會 (FED) 本月晚些時候加息時提供了一些迴旋餘地。數據顯示，美國經濟在 8 月份增加了 31.5 萬個工作崗位，超過了經濟學家們預測的 30 萬個工作崗位，這也是連續第 20 個月就業實現增長。美元週四躍升至 2002 年 6 月以來的最強水平 109.99，自美聯儲主席鮑威爾上週五在懷俄明州的傑克森霍爾研討會上表示，利率需要 “在一段時間內” 保持高位以應對頑固的高通脹

以來，美元一直在高位運行。在這邊廂，歐洲央行將於本週召開會議，貨幣市場押注其將史無前例地加息 75 個基點。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，自二月以來形成的下降趨向線，在本月中旬幾可觸及，但是匯價依然未可能突破，結果形成其後的顯著挫跌，並已告下破 25 天平均線，估計歐元兌美元後續下試壓力依然。預計延伸目標將為 0.99 及 0.98，下一級直指 0.9680 以至 0.95 關口。較近阻力參考 25 天平均線，匯價近期正是受壓於此指標之下，目前 25 天線處於 1.0110 水準，下一級參考下降趨向線位置 1.0250。

預估波幅：

阻力 1.0110 - 1.0240

支持 0.9900** - 0.9800 – 0.9680 – 0.9500

JPY 日圓 - 美元繼續強勢

美元兌日圓走勢，技術圖表同樣可見 RSI 及隨機指數仍告上行，此外，自七月下旬以來美元兌日圓形成一組雙底型態，頸線位置為 8 月 8 日高位 135.57，隨著上周升破此區以及 25 天平均線，可望美元兌日圓仍有上行動力，當前目標先會指向 140 以至 142.00 水準，下一級指向 145 水平。至於較近支持料為 138.20 及 136.20，關鍵回看 25 天平均線 135.40 水準。

本週要聞：

日本 7 月工業生產增長 1.0%

日本 7 月零售銷售同比增長 2.4%

預估波幅：

阻力 140.00* – 142.00 – 145.00

支持 138.20 – 136.20 – 135.40

GBP 英鎊 - 英鎊兌美元自 2020 年以來首次跌穿 1.15

英鎊兌美元跌穿 1.15 美元，為 2020 年 3 月以來的最低水平，因在英國經濟烏雲密布之際，投資者在美元中尋求避險。英鎊在 8 月錄得 2016 年底以來最糟糕的月度表現後延續跌勢，英鎊兌美元在 8 月下跌 4.6%，創 2016 年 10 月以來最差表現，今年迄今已經下跌近 15%。隨著通脹急升至兩位數，人們對英國經濟增長放緩的擔憂加劇。英國通脹在 7 月飆升至 10%，為 40 年來最高，而且預計還會攀升，進一步擠壓已經受衝擊的消費者的薪酬福利。英國公債也受到影響，創下 1994 年以來的最大月度跌幅。

技術圖表所見，英鎊兌美元已跌破了 7 月低位，還有 MACD 指數亦正下破訊號線，RSI 及隨機指數均告走低，預料英鎊兌美元仍呈沽壓，當前延伸下試目標先會看至 1.15 關口，下一級參考 2020 年 3 月低位 1.1404。至於阻力位則回看 1.18 及 1.19，關鍵看至 25 天平均線 1.2010 水準。

預估波幅：

阻力 1.1800 – 1.1900 - 1.2000

支持 1.15000* – 1.1404

CHF 瑞郎 - 美元兌瑞郎延續反撲態勢

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見 RSI 及隨機指數正處走高，MACD 指標上跌破訊號線，預料美元兌瑞郎短線或見走高傾向。當前阻力位預估在 0.9750 以至 7 月未能上破的及 0.99，進一步指向 1.00 關口及 1.0070 水準。下方支持回看 25 天平均線 0.9560，關鍵則為 250 天平均線目前位置 0.9410 水準。

預估波幅：

阻力 0.9750 – 0.9900 – 1.0070

支持 0.9560 - 0.9410

AUD 澳元 - 美元強勢主導，澳元復見承壓

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數已呈顯著走低，10 天平均線跌破 25 天平均線形成利淡交叉，料澳元兌美元續呈沽壓。而上週澳元跌破前期的一個重要底部 0.6850 水準，而這亦將成為短期的反制阻力，較大阻力則會回看 25 天平均線 0.6940 以至 0.70 關口，關鍵阻力則為 8 月中旬未能突破之 200 天平均線，目前位於 0.7120 水準。下方支持料為 0.6750，預計較大支撐預估為 7 月低位 0.6682 以至 0.65 關口。

預估波幅：

阻力 0.6850 - 0.6940 - 0.7000 - 0.7120*

支持 0.6750 – 0.6682 - 0.6500  

NZD 紐元 - 紐元續呈沽壓，下試 7 月低位

紐元兌美元走勢，技術走勢而言，RSI 及隨機指數尚處走低，同時 10 天平均線亦剛跌破了 25 天平均線，以至匯價於上周亦已失守 25 天平均線，並一路受限於此指標下方，預料紐元兌美元續呈下調壓力；延伸下試支撐將看至 7 月中旬低位 0.6061 以至 0.60 關口，進一步支撐估計為 0.58 水準。上方阻力則預估為 25 天平均線 0.6260 及 0.64 水準，較大阻力看至 6 月高位 0.6576。

預估波幅：

阻力 0.6260 – 0.6400 - 0.6576

支持 0.6061 – 0.6000 – 0.5800      

CAD 加元 - 加拿大料將 20 年來首次升息至限制性區域

美元兌加元走勢，從技術圖表可見，RSI 及隨機指數已見重新上揚，而匯價在本月中旬已突破 25 天平均線，並在其後一路持穩在這指標上方，預料美元兌美元有望組織進一步升勢。阻力位料為 7 月高位 1.3223，下一級參考 1.34 以至 1.35 水準。至於下方支撐回看 1.30 及 25 天平均線 1.2940，關鍵指向 200 天平均線 1.2870 水準。

預估波幅：

阻力 1.3223 – 1.3400 – 1.3500

支持 1.3000 - 1.2940 – 1.2870

CL 紐約期油 - 關注 OPEC+ 會議，油價低位遊走待變

石油輸出國組織 (OPEC) 和盟友組成的 OPEC + 聯盟將在 9 月 5 日的會議上討論減產，對中國實施疫情封控和全球經濟疲軟的擔憂仍籠罩著市場。美國原油期貨週五上漲 0.26 美元，結算價報每桶 86.87 美元。三位 OPEC + 消息人士表示，在周一的會議上，OPEC + 可能會保持 10 月份的產量配額不變，但一些消息人士也沒有排除減產以支撐油價的可能性，油價已從今年早些時候創下的天價水平下滑。七國集團 (G7) 的財長們週五就對俄羅斯石油設置價格上限達成一致，在俄與烏克蘭的戰爭持續之際，此舉旨在削減俄的收入，同時避免油價急升。俄羅斯已經取消了周六恢復北溪一號管道天然氣輸氣的最後期限，稱在維護期間發現了一個故障，這將給歐洲為冬季儲存燃料的努力帶來更多困難。

技術圖表所見， 10 天平均線剛上破 25 天平均線，料見油價再為呈穩。較近阻力先看 25 天平均線 90.80 及 92.70 美元，下一級看至 50 天平均線 95.80 美元。下方支持預估在 86.30 美元，較大支撐料為 8 月低位 85.73 以至 85 美元。

預估波幅：

阻力 90.80 – 92.70 – 95.80

支持 86.30 – 85.73 – 85.00
(來源: 英皇金融)

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)