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台股持續擴底整理綠電、航運、MCU怎麼理？

張嘉軒分析師(永誠國際投顧) 2022-04-19 12:20

cover image of news article — 台股持續擴底整理綠電、航運、MCU怎麼理？(圖:shutterstock)

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台股在上週三 (4/13) 大漲 310 點之後，依舊是維持在對應 3 月初的 W 底區間範圍做震檔整理，那麼之前在筆者的文章也曾經提過，現階段量能規模大概就是 2500-3000 億，所以指數的部分用時間換取空間反而是好事，而近期又來到接近 3 月低點 16764 附近，但目前看來電子權值股都有支撐的力道，像台積電 (2330)、鴻海 (2317-TW)、日月光 (3711-TW)… 等，都仍守在上週二低點之上，因此大盤的部份應該可以維持之前預估，即在不破 3 月低點 16764 的情況之下去做複合式右腳的型態或是多重底的模式，不過以過去經驗來說，台股常常容易被人為操控，也就是說 3 月的低點確實是可以去摜破，用意就是壓迫看多的籌碼浮額停損，等掃掉這些停損單後再重新往上拉，像去年 10/5 就是掃破前波 8/20 低點後就往上反轉了，所以我們也不排除類似的作法再次出現，總之擴底築底的看法不變，至於控盤者要不要去做掃停損的動作，屆時再視情況應變即可。

至於盤勢整理的階段該怎麼操作? 承如之前文章所提過的，「綠電」這個大趨勢在未來投資人的投資名單中絕對是不可或缺，不管是是太陽能、風力發電、氫能、儲能櫃、電池甚至到電廠，只要跟潔淨能源有實質關係的，都是可以選擇的投資標的，投資名單除了可以參考之前文章外，今天筆者再跟大家介紹一檔有集團在背後支撐的綠電個股森崴能源 (6806-TW)，看到「崴」這個字應該不難知道森崴能源就是鴻海集團正崴 (2392-TW) 所投資的環保新能源公司，不論在光、風、水、氣，都有其對應的潔淨能源發展，而且相較於很多新能源公司的財報數據來看，森崴能源的數字確實是比較讓人放心的，這對於比較重視財報的投資人來說，或許可以優先列為觀察名單，尤其本週技術面剛出現帶量往上的訊號，或許近期有拉回時可以多留意。

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至於航運的部份，筆者了解很多股民都非常關切，所以我們也是持續幫忙追蹤，先從貨櫃來看，短期因為大盤量能不足，因此僅能維持在一定區間做震盪整理為主，這邊我們以龍頭長榮 (2603-TW) 來談，短線 144 元若不能出量攻過，那就是繼續維持現在橫盤模式看待即可；至於航空的部份，上一篇我們提到短線創高時不要去追，有適度的拉回再考慮買進，所以本週拉回就可以考慮短線切入；另外散裝航的部份，由於近期 BDI 有止穩的跡象，因此相關的裕民 (2606-TW)、慧洋 KY(2637-TW)… 等確實可以留意，尤其後者有大量的日圓負債，在日圓持續貶值的情況下，會有額外的匯兌收益產生，另外 3 月的營收也是歷史高，因此短線若有拉回可優先留意。

最後筆者來跟大家談 MCU 族群，相信有很多投資人在 3 月高檔時沒跑掉，然後日前 4/13 又看到媒體報導說「MCU 交期超過 52 週」，結果就一直卡到現在了，不管是新唐 (4919-TW)、盛群 (6202-TW)、凌通 (4952-TW)、笙泉 (3122-TW)、松翰 (5471-TW)，本週都是來到短波新低，這邊先給各位結論，就是短線如果有反彈就是找機會先退，原因如下，一是力積電 (6770-TW) 法說已提到手機應用的產能會調配去車用相關，所以供需有可能會趨緩，連帶影響到的就是報價，畢竟客戶有些還是從現貨市場去購買，並非都是長約議價；二是中美晶法說也提到車用半導體相關的供需會在 2022 年恢復正常供需水平，中美晶法說會內容的截圖筆者會放在 TG 給投資人參考，三是上海封城導致特斯拉停工已一段時日，因此這段時間半導體相關的供需或許已有一些調配，因此供需或許已無封城前緊張，綜合以上，我們認為車用 MCU 的供需應該也有機會緩和，甚至是報價也有機會下跌，畢竟上述內容是從兩家公司的高層所得到的推論，以邏輯上來說確實很有可能，所以此族群有反彈應該是要先找退出點。